نحوه پیگیری صورت های مالی برای کسب درآمد در سهام

2024 نویسنده: Malcolm Clapton | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 03:54

وقت شناسی و دقت مزاحم نخواهد بود.

چرا پیگیری سوابق مالی مهم است

هر شرکتی که بتوان سهام آن را در بورس خریداری کرد، عمومی است. از جمله، این بدان معنی است که او باید وضعیت تجارت را به همه بگوید: درآمد، سود، بدهی، پول رایگان و صدها شاخص دیگر که در یک گزارش مالی واحد ترکیب می شوند.

اگر سرمایه گذار داده های لازم را نداشت، باید به صورت تصادفی یا بر اساس احساسات تصمیم گیری کند. در دنیای مالی، این خطرناک است، بنابراین متخصصان گزارش را اختراع کردند و بر آن تکیه کردند.

برای فروش یا خرید سهام به موقع

گزارشگری مالی به درک اینکه آیا شرکت برای سرمایه گذار سود یا زیان می آورد کمک می کند. اگر آخرین داده ها را دنبال کنید، روندهای مثبت و منفی را متوجه خواهید شد. و هر چه زودتر آنها را ببینید، درآمد بیشتری کسب می کنید یا برعکس، کمتر ضرر می کنید.

به عنوان مثال، افزایش بدهی ها نشانه خوبی نیست. شاید تا چند سال دیگر این شرکت نتواند به آنها سرویس دهد و مجبور به کاهش تولید شود. در این صورت ارزش فروش سهام را قبل از شروع کاهش قیمت دارد.

به همین ترتیب می توانید نقاط رشد یک شرکت را ببینید و در حالی که قیمت سهام پایین است در آن سرمایه گذاری کنید. به عنوان مثال، کسب و کار اصلی عملاً رشد نمی کند، اما جهت جدیدی وجود دارد. اکنون پول زیادی به همراه ندارد، اما به سرعت در حال توسعه است و در اهداف استراتژیک شرکت قرار می گیرد. احتمالاً در چند سال آینده، سهام دقیقاً به دلیل رشد در منطقه جدید سود زیادی به همراه خواهد داشت.

اما مردم به ندرت در یک یا دو شرکت سرمایه گذاری می کنند، اغلب آنها یک سبد سرمایه گذاری دارند - مجموعه ای متنوع از ده ها و گاهی اوقات صدها کسب و کار. در اینجا نیز همان مکانیزمی که در مورد سهام شرکت‌ها انجام می‌شود کار می‌کند: بهتر است به مشکلات و موفقیت‌های تجاری با یک هشدار پاسخ دهید.

برای واکنش به اقدامات سایر سرمایه گذاران و نظرات تحلیلگران

نه تنها داده های گزارش ها مهم است، بلکه مطابقت آنها با انتظارات بازار نیز مهم است. اگر تحلیلگران برخی از شاخص ها را پیش بینی می کردند، اما نتیجه بدتر بود، قیمت سهام سقوط می کند. شایسته است مراقب انتشار گزارش ها باشیم تا از افزایش یا کاهش جدی قیمت سهام غافل نشویم.

به عنوان مثال، در جولای 2021، آمازون گزارش دیگری منتشر کرد. این غول فناوری فروش و درآمد هر سهم را افزایش داد، اما چند درصد کمتر از حد انتظار سقوط کرد.

بلافاصله پس از انتشار، نقل قول های آمازون 7.5٪ کاهش یافت. دو ماه بعد، آنها هنوز کمتر از ارقام قبل از انتشار گزارش هستند: شاید به این دلیل که در سند شرکت رشد آهسته را پیش‌بینی می‌کند، که همچنین انتظارات را برآورده نکرد.

مثال مقابل شرکت دیزنی است. او در سال 2020 هم سود در مقابل ضرر داشت و هم درآمد بالاتر از حد انتظار است. این شرکت تنها از نظر تعداد اشتراک برای سرویس‌های استریم کمبود داشت، اما این مانع از افزایش 6، 98 درصدی سهام در چند روز نشد.

برنامه ریزی برای دریافت سود سهام

همه سرمایه گذاران در شرکت ها سرمایه گذاری نمی کنند تا از رشد سهام سرمایه گذاری کنند. کسانی هستند که پرداخت منظم بخشی از سود برای آنها مهمتر است - سود سهام. تاریخ های پرداخت مشخص اغلب در حساب های سالانه تعیین می شود.

برای برنامه ریزی از قبل برای هزینه ها، ارزش دارد که مراقب انتشار مدارک لازم باشید.

به عنوان مثال، یک سرمایه گذار پول اصلی را از پرداخت سود سهام به دست می آورد. او می خواهد برای تولد فرزندش یک ماشین هدیه دهد. این در اواسط اکتبر، درست پس از سه ماهه سوم خواهد بود: اگر سود سهام زودتر بیاید، دیگر جای نگرانی نیست. اما اگر در ابتدای نوامبر منصوب شوند، باید چیزی اختراع شود.

صورت های مالی چه زمانی منتشر می شوند و کجا می توان آنها را پیدا کرد

شرکت های دولتی گزارش های سالانه و فصلی را منتشر می کنند.اولین ها برای درک چگونگی تغییر استراتژی و اینکه کسب و کار به کجا می رود مهم هستند: شرکت های روسی گزارش سال گذشته را در ژانویه- فوریه، شرکت های آمریکایی - در ماه مارس-آوریل گزارش می دهند، زیرا سال مالی آنها با سال مالی برابر نیست. سال تقویمی.

گزارش های فصلی برای درک وضعیت اقتصاد در حال حاضر و پیش بینی چگونگی تغییر قیمت اوراق بهادار در طول چند ماه مورد نیاز است. این نیز امکان پذیر است زیرا شرکت ها صورت های مالی را به صورت دسته ای پس از پایان سه ماهه منتشر می کنند. اینها "فصول گزارش" هستند: در ژانویه، آوریل، آگوست و نوامبر. به عنوان مثال، در هفته 2 آگوست تا 6 آگوست 2021، حدود صد شرکت شاخص های خود را افشا کردند. و این فقط موارد بزرگ است.

تقویم انتشار معمولاً از قبل مشخص است، تاریخ ها و گزارشات خود را می توان در چندین مکان یافت:

• سایت های شرکت های دولتی قوانین کشورهای بزرگ دسترسی به گزارش ها را برای همه سرمایه گذاران الزامی می کند. شرکت های روسی آنها را در بخش هایی مانند "سرمایه گذاران و سهامداران" و خارجی - در روابط سرمایه گذار قرار می دهند.
• پورتال های سازمان های دولتی مسئول.به عنوان مثال، شرکت‌های روسی صورت‌های حسابداری و صورت‌های مالی خود را در مورد افشای اطلاعات عمومی و خصوصی ویژه شرکت‌ها ارائه می‌کنند. به عنوان مثال، شرکت های آمریکایی دارای سیستمی هستند که توسط SEC اداره می شود.
• رسانه های مالی عصاره های مختصری از گزارش ها به سرعت توسط رسانه های تخصصی مانند بلومبرگ، وال استریت ژورنال یا ودوموستی منتشر می شود. آنها داده هایی را انتخاب می کنند که برای سرمایه گذاران مهم است و زمینه را اضافه می کنند - نظرات تحلیلگران و شرایط بازار.
• سایت های تخصصی پورتال هایی مانند، یا، جمع آوری داده ها از گزارش های بسیاری از شرکت ها، محاسبه ضرایب خود و اضافه کردن پیش بینی های تحلیلگران.

نحوه ارزیابی گزارش و تصمیم گیری برای سرمایه گذاری

اول از همه، ارزش نگاه کردن به چند شاخص مالی اساسی را دارد: درآمد، سود، سود قابل پرداخت و دریافتنی، پول آزاد در حساب ها. این ده سطر در گزارشی دویست صفحه ای است.

هنگامی که داده ها منتشر می شوند، سرمایه گذار می تواند وضعیت کسب و کار را درک کند و تصمیم بگیرد که چه کاری انجام دهد.

به شاخص ها در دینامیک نگاه کنید

برای ارزیابی سطحی شرکت، می توانید پویایی را بین سه ماهه یا سال ردیابی کنید. ما به داده هایی در مورد سود و تعداد سهام نیاز داریم: آنها برای محاسبه EPS، سود هر سهم و سود هر سهم استفاده می شوند.

EPS = درآمد خالص / تعداد سهام عادی

شاخص به خودی خود مهم نیست، بلکه چگونگی تغییر آن در طول زمان و نحوه ارتباط آن با نظر تحلیلگران مختلف - پیش بینی اجماع مهم است. به عنوان مثال، اگر درآمد و EPS در طول زمان و بهتر از اجماع رشد کنند، ممکن است پس از انتشار گزارش، سهام افزایش یابد. و اگر پایین تر باشد، قیمت ها شانس سقوط دارند.

ضریب ها را محاسبه کنید

ضریب ها - فرمول هایی که شرکت ها توسط آن ها اثربخشی شرکت ها را ارزیابی می کنند و آنها را با یکدیگر مقایسه می کنند - به درک عمیق تر تجارت کمک می کند. EPS نیز یک ضریب در نظر گرفته می شود، اما موارد دیگر نیز مهم هستند:

• P/E نسبت قیمت بازار شرکت به سود سالانه آن است. این نشان می دهد که شرکت چند سال هزینه خود را پرداخت خواهد کرد. هر چه سریعتر بهتر.
• P / S نسبت سرمایه شرکت به درآمد است. ارزشی را که بازار برای هر دلار یا روبل درآمد قائل است را نشان می دهد.
• EV ارزش منصفانه است. بدهی ها باید به سرمایه اضافه شود و پول آزاد شرکت از آن کم شود. هرچه تفاوت بین EV و ارزش بازار یک شرکت بیشتر باشد، بیشتر دست کم گرفته می شود.
• EBITDA سود قبل از مالیات، بهره و استهلاک است. این ارزیابی سودآوری خود کسب و کار و اشاره ای است که چقدر می تواند برای سرمایه گذاران به ارمغان بیاورد.

با کمک چند برابر کننده ها، می توان درک عمیق تری از وضعیت شرکت به دست آورد. اما مهم‌تر از این است که شرکت‌هایی را از بخش‌های مشابه اقتصاد مقایسه کنیم و از مقیاس آنها پرت نشویم. به عنوان مثال، برآورد کسب و کار خرده فروشان با 1000 و 10000 فروشگاه واقع بینانه است.

با تحلیلگران چک کنید

اگر سرمایه‌گذار چند ماه سهام بخرد تا بتواند پول را «پارک» کند یا با افزایش موقت قیمت‌ها پول دربیاورد، پیش‌بینی اجماع منفی علیه شخص بازی می‌کند. این شرکت ممکن است انتظارات را برآورده نکند، قیمت اوراق بهادار کاهش می یابد و به جای سفته بازی سودآور، یا باید ضرر کند یا منتظر بهبود مظنه باشد.

فروش یا خرید سهام

نمی توان آینده را با قطعیت پیش بینی کرد، اما با در دست داشتن پیش بینی های بنیادی و اجماع، سرمایه گذار می تواند تصمیم بگیرد.

شاید برای او سود بیشتری داشته باشد که قبل از انتشار گزارش بعدی سهام بفروشد و ریسک نکند. یا منتظر کاهش قیمت و حتی افزایش سهم در بنگاه باشید که این امر را امیدوارکننده می داند.

آنچه ارزش یادآوری را دارد

1. هر شرکت دولتی موظف است جزئیات تجارت خود را - حداقل هر سه ماه یک بار - افشا کند. آنها توسط خود شرکت ها، سازمان های دولتی مسئول و سایت های مالی تخصصی منتشر می شوند. و چند رسانه دیگر
2. سرمایه گذاران از گزارش ها برای مشاهده به موقع روندها در تجارت شرکت و تجزیه و تحلیل وضعیت اقتصاد استفاده می کنند. اینگونه است که آنها به دنبال سرمایه گذاری های امیدوارکننده می گردند و سبد سرمایه گذاری خود را ارزیابی می کنند.
3. سرمایه گذاران نه تنها به خود گزارش، بلکه به نظرات تحلیلگران در مورد شرکت نیز علاقه مند هستند: اگر نتایج بدتر از آب درآمد، قیمت ها در معرض خطر سقوط قرار می گیرند، بهتر - افزایش می یابند.
4. زمان خرید و فروش سهام بستگی به گزارش، پیش بینی های تحلیلگر و استراتژی سرمایه گذاری شخصی دارد.