نحوه محاسبه بازگشت سرمایه

2024 نویسنده: Malcolm Clapton | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 03:54

این ساده تر از آن است که به نظر می رسد.

چرا سودآوری را محاسبه کنیم

خرید اوراق بهادار و کسب درآمد از آنها بسیار آسان است. سرمایه گذار حتی نیازی به رفتن به جایی ندارد - کارگزاران به برنامه های تلفن همراه رفته اند که از طریق آنها می توانید دارایی های مختلف را در بازارهای مختلف خریداری کنید.

تا زمانی که سرمایه گذار دقیقاً نداند چقدر درآمد دارد، پس انداز کردن پول یا سرمایه گذاری سودآور در آینده برای او دشوار است. ممکن است فردی فکر کند که نتایج عالی دارد، اما یک محاسبه دقیق نشان می دهد: نه چندان عالی، به خصوص در مقایسه با ابزارهای دیگر، بنابراین باید در مورد تغییر دارایی ها فکر کنید. یا برعکس: سودآوری واقعی خوب است و ارزش دارد که با همین روحیه ادامه دهید.

برای درک همه اینها، باید سود نسبی پرتفوی را دریابید و محاسبه کنید که سرمایه گذار سالانه چند درصد دریافت می کند.

نحوه محاسبه بازگشت سرمایه سالانه

حرفه ای ها از فرمول های پیچیده مانند نسبت شارپ یا نسبت ترینور استفاده می کنند. این می تواند برای یک سرمایه گذار خصوصی مفید باشد، اما برای شروع، یک جدول در اکسل و چند عدد از برنامه کارگزار کافی است.

اگر یک سرمایه‌گذار علامتی داشته باشد و تمام حرکات پول، تاریخ، پرداخت سود سهام و کمیسیون را در آنجا وارد کند، می‌تواند همه چیز را به راحتی محاسبه کند. فرمول اصلی به این صورت است:

سود (یا زیان) معامله + سود سهام - کمیسیون = سودآوری

ثبت دارایی ها

فرض کنید یک سرمایه گذار برای 9 ماه متوالی اقدام به خرید و فروش اوراق بهادار کرده است. او می داند چقدر پول آمد و رفت، تاریخ عملیات را به یاد می آورد و فراموش نکرد همه چیز را امضا کند. در نتیجه، او یک جدول ساده دارد:

سرمایه‌گذار دارایی‌ها را خرید و فروش کرده، پولی را به حساب واریز کرده و آن را برداشت کرده است، بنابراین صحیح است ابتدا سود خالص محاسبه شود. شما فقط باید فرمول PERFECT (یا XIRR، همان است) را جایگزین کنید.

به نظر می رسد که سرمایه گذار 18.66٪ در سال درآمد داشته است. این بد نیست، زیرا شاخص S&P 500 در مدت مشابه 19.6 درصد رشد داشته است.

پرداخت کمیسیون

کارگزاران از هر عملیات درصدی می گیرند، مگر اینکه مقادیر مشخص متفاوت باشد - بهتر است در توافق خود با یک متخصص این موضوع را روشن کنید. اغلب کمیسیون ها قبلاً در گزارش ها "دوخته می شوند" ، اما گاهی اوقات آنها به عنوان یک خط اضافی می روند. در این صورت بهتر است آنها را جداگانه روی پلاک تجویز کنید.

فرض کنید یک سرمایه گذار پس از هر خرید یا فروش یک دارایی، 0.3 درصد را پرداخت می کند. اگر از قبل شاخص را در نظر گرفته باشد، دیگر مجبور نیست از فرمول های جدید استفاده کند، همان PERFECT پایین می آید. معلوم است که آنها کمتر درآمد داشته اند.

محاسبه درصدهای سالانه

اما سرمایه گذار بازده پرتفوی را فقط برای زمانی که پول سرمایه گذاری کرده بود محاسبه کرد. این کمتر از یک سال است و مرسوم است که حجم سود را به صورت درصدی در سال مقایسه کنید. یک فرمول دیگر باید اضافه شود:

سود خالص × روز در سال / روزهای سرمایه گذاری = سود سالانه

در مورد ما، سرمایه گذار اوراق بهادار را به مدت 236 روز معامله کرد. بیایید فرمول را اعمال کنیم:

بازده سالانه سرمایه گذاری 26، 49٪ است. اگر سرمایه‌گذار آن را مثلاً با سپرده‌ها مقایسه کند، معلوم می‌شود که سودآوری دارایی‌های او چهار تا پنج برابر بیشتر است، بنابراین ادامه دادن پول به این روش سود بیشتری دارد. در همان زمان، شاخص S & P 500 نسبت به مدت مشابه در سال 2021 30.3 درصد در سال به ارمغان آورد - ممکن است سرمایه‌گذاری در صندوق‌هایی که به دنبال آن هستند، مصلحت‌تر باشد.

نحوه محاسبه بازگشت سرمایه در آینده

هیچ تحلیلگر، سرمایه گذار حرفه ای یا روشن بینی نمی تواند به طور قطع پاسخ دهد. اما حداقل می توانید سعی کنید این شاخص را با استفاده از سودآوری تاریخی تخمین بزنید.

بنابراین، سرمایه گذار 18.66 درصد در سال در سال 2021 درآمد داشته است. او سودآوری دارایی های خود را در طول 5-10 سال گذشته مطالعه کرد و متوجه شد: به طور متوسط چنین پورتفولیوی 13 درصد در سال به همراه داشت.

این یک واقعیت نیست که همه چیز دوباره در آینده تکرار شود. روندهای اقتصادی در حال تغییر هستند، شرکت ها در معرض مقررات سختگیرانه هستند و همیشه خطر یک بحران وجود دارد.

اما سرمایه گذار همه چیز را در نظر گرفت و فرض می کند که در 10 سال آینده سودآوری در سطح متوسط باقی خواهد ماند.

پول سرمایه گذار در حساب می ماند، زیرا او برای یک آپارتمان برای فرزندانش پس انداز می کند. تمام سود سهام دریافتی توسط یک شخص دوباره سرمایه گذاری می شود. در این مورد، جادوی بهره مرکب مرتبط است:

	مقدار حساب ، روبل	سودآوری	سود سالیانه ، روبل
2022	90 400	13%	10 400
2023	102 152	13%	11 752
2024	115 431, 76	13%	13 279, 76
2025	130 437, 89	13%	15 006, 13
2026	147 394, 81	13%	16 956, 92
2027	166 556, 14	13%	19 161, 33
2028	188 208, 44	13%	21 652, 30
2029	212 675, 54	13%	24 467, 10
2030	240 323, 36	13%	27 647, 82
2031	271 565, 39	13%	31 242, 03

اگر سرمایه گذار هر سال سود می برد و دوباره همان مقدار را سرمایه گذاری می کرد، در 10 سال 104000 روبل درآمد داشت. اما اقدامات او 191565 روبل - تقریباً دو برابر بیشتر - به دست آورد. به این سود مرکب یا سرمایه گذاری بهره می گویند.

چگونه سودآوری را حساب نکنیم

فرمول ها و کمیسیون های سودآوری خالص به شما این امکان را می دهد که اعداد "عادلانه" را ببینید. زیرا روش شهودی محاسبه - تقسیم ارزش فعلی پرتفوی بر سرمایه گذاری - کمکی نخواهد کرد. این تنها در صورتی مناسب است که سرمایه گذار دارایی ها را خریداری کرده و دقیقاً یک سال بعد آنها را بفروشد.

در واقعیت، یک فرد تقریباً مطمئناً چیز جدیدی را در یک نمونه کار می‌خرد یا کاغذ می‌فروشد. محاسبه سودآوری هر سرمایه گذاری فردی آسان خواهد بود، اما برای کل پرتفوی و حتی با در نظر گرفتن کمیسیون ها، استفاده از فرمول ها و جدول آسان تر است.

نحوه محاسبه مالیات بر سرمایه گذاری

مالیات یک سرمایه گذار در روسیه توسط یک کارگزار پرداخت می شود - بنابراین ممکن است بلافاصله متوجه حذف آنها نشوید. اما هنوز هم مفید است که بدانیم دولت چقدر باید بدهد. بستگی به این دارد که چه دارایی‌هایی و برای چه مدت به دست آوریم.

اگر سهام، اوراق قرضه یا سهم ETF بیش از سه سال پیش خریداری شده باشد، می توانید با خیال راحت آنها را بفروشید و مالیات بر درآمد پرداخت نکنید. فرض کنید یک سرمایه‌گذار با برنامه‌ریزی برای آپارتمانی که می‌خواهد در 10 سال آینده بخرد، می‌تواند سرمایه‌گذاری کند و نگران نباشد که مشارکت‌های اجباری بر سودآوری تأثیر بگذارد.

اما اگر دارایی ها باید زودتر فروخته شوند، مالیات بر آنها همچنان کسر می شود - 13٪. به جز مواردی که سرمایه گذار زیان را ثبت کرد: او کمتر از خرید خود فروخت. در صورت سود، مالیات باید پرداخت شود، اما فقط به تفاوت بین خرید و فروش.

به عنوان مثال، یک سرمایه گذار سهام شرکت اول را به قیمت 80000 روبل خریداری کرد و سال بعد آنها را به قیمت 100000 فروخت و برای هر دو عملیات 0.3٪ کمیسیون به کارگزار داد که در محاسبات نیز لحاظ می شود. شما باید هزینه زیادی بپردازید:

(100000 - 300 - 80000 - 240) × 0.13 = 2529.8 روبل

علاوه بر این، سود سهام و کوپن به دولت پرداخت خواهد شد که همان سهم درآمد 13٪ است. بیایید بگوییم که سود سهام شرکت "پروایا" به 7000 روبل رسیده است - 910 از سرمایه گذار دریغ می شود که این نیز بر سودآوری تأثیر می گذارد.

با در نظر گرفتن مالیات ها، سرمایه گذار 3 درصد از بازده پرتفوی خود را از دست می دهد - بسیار زیاد است، و اکنون سرمایه گذاری در شاخص S&P 500 با بازده سالانه 30.3 درصد منطقی تر به نظر می رسد. اگرچه این مقدار کمی کمتر خواهد بود - به دلیل کمیسیون وجوه و مالیات.

آنچه ارزش یادآوری را دارد

1. اگر سرمایه‌گذار سودآوری را در نظر نگیرد، نمی‌داند که آیا پول را با موفقیت سرمایه‌گذاری کرده است و آیا ارزش تغییر سبد سرمایه‌گذاری را دارد یا خیر.
2. اگر یک جدول خاطرات ساده در اکسل داشته باشید، محاسبه سود، زیان کمیسیون و مالیات آسان تر است.
3. بهتر است یک سرمایه گذار سودآوری را با استفاده از فرمول PERFORMANCE تعیین کند - حرکت های نامنظم پول در حساب کارگزاری را در نظر می گیرد.
4. گاهی اوقات سرمایه گذاری در چندین صندوق یا شاخص سود بیشتری نسبت به ایجاد سبد سرمایه گذاری خود دارد.