سبد سرمایه گذاری چیست و چگونه می توان آن را ایجاد کرد

2024 نویسنده: Malcolm Clapton | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 03:54

یک رویکرد جامع می تواند به شما در کسب درآمد بیشتر کمک کند.

سبد سرمایه گذاری چیست؟

اینها همه دارایی هایی هستند که شخص در آنها سرمایه گذاری کرده است. معمولاً در مورد سهام، اوراق قرضه، وجوه قابل معامله در بورس و پول نقد صحبت می کنیم. به عنوان مثال، چند سهام گازپروم و مقدار کمی پول نقد را می توان یک سبد سرمایه گذاری در نظر گرفت.

اما این مفهوم شامل سهام در تجارت، املاک، کفش های کتانی کلکسیونی و سپرده های بانکی است. بنابراین، هیولاهای سرمایه گذاری واقعی وجود دارد. به عنوان مثال، بزرگترین شرکت مدیریتی جهان بلک راک دارای سهام در 5454 شرکت است که پنج شرکت برتر تنها 13.27 درصد را به خود اختصاص داده اند.

هر دو مثال نسبتاً افراطی هستند. پرتفوی یک سرمایه گذار روسی معمولاً شامل پنج طبقه دارایی است: سهام و اوراق قرضه داخلی و خارجی و همچنین ETF.

این رویکرد با توزیع سرمایه‌گذاری توسط ابزارها، بخش‌های مختلف اقتصاد و کشورها، متنوع‌سازی نامیده می‌شود. به روشی ساده - لازم نیست همه تخم مرغ های خود را در یک سبد قرار دهید، بهتر است تعداد زیادی تخم مرغ و تعداد زیادی سبد نگهداری کنید. اما ترکیب خاص به انتخاب نمونه کارها بستگی دارد.

پرتفوی سرمایه گذاری چیست؟

هیچ گزینه درستی وجود ندارد. برخی از افراد به تعادل نیاز دارند، برخی دیگر به خاطر سود احتمالی حاضر به ریسک هستند، در حالی که برخی دیگر برای حفظ سرمایه مهم هستند. انتخاب دارایی ها همیشه به استراتژی سرمایه گذاری بستگی دارد. اما الگوهایی وجود دارد که می توانید آنها را به عنوان پایه در نظر بگیرید.

پورتفولیوی محافظه کارانه

این شامل سهام شرکت هایی است که محصولات آنها همیشه مصرف می شود، هر وضعیت اقتصادی که باشد. اینها خرده فروشان، توسعه دهندگان و تولیدکنندگان مواد غذایی، کالاهای خانگی، مصالح ساختمانی و محصولات مراقبت از بدن هستند.

نکته این است که این شرکت‌ها در زمان‌های بد و خوب عملکرد یکسانی دارند. در یک بحران، چنین شرکت هایی سود می برند، بنابراین به سبد سهام، دفاعی نیز می گویند. اما بنگاه‌ها درآمد چندانی ندارند و در یک بازار رو به رشد به بخش‌های امیدوارکننده‌تر اقتصاد می‌بازند. سرمایه‌گذاران در سودآوری نیز ضرر می‌کنند: از آنجایی که شرکت‌ها کمتر دریافت می‌کنند، پس پول آزاد کمتری برای سود سهام باقی می‌ماند و سهام آنقدر به قیمت اضافه نمی‌کند.

یک رویکرد محافظه کارانه توسط کسانی انتخاب می شود که نوسانات و ریسک بالا را در سرمایه گذاری ها تحمل نمی کنند، بنابراین، در ازای آن، آماده هستند تا سودآوری بالقوه را قربانی کنند. اگر هدف حفظ سرمایه برای سالیان متمادی و افزایش اندکی آن باشد، این گزینه خوبی است.

نمونه کارها منفعل

نکته اصلی این است که درآمدی را که یک فرد با آن زندگی می کند برای سرمایه گذار به ارمغان بیاورد. برای انجام این کار، سهام سود سهام و اوراق کوپن ثابت به پرتفوی اضافه می شود.

سرمایه گذاران "منفعل" به دنبال راهی برای چند برابر کردن سرمایه خود نیستند، آنها فقط به پرداخت های منظم از شرکت های بزرگ و پایدار نیاز دارند. این نمونه کارها شبیه به محافظه کارانه است، اما برای افق زمانی کوتاه تر - از چند ماه تا چند سال - مناسب تر است.

واقعیت این است که اوراق قرضه دوره ای دارند که در آن بازخرید می شوند و اوراق باید تمدید شوند. با این حال، همه شرکت‌های سود سهام در طول چرخه‌های مختلف اقتصادی به یک اندازه خوب عمل نمی‌کنند: در آستانه یک بحران یا بلافاصله پس از آن، ممکن است پول کافی برای پرداخت به سهامداران وجود نداشته باشد.

نمونه کارها ترکیبی

اصل اصلی حداکثر تنوع است. این بدان معنی است که سرمایه گذار سعی می کند پول را بین ابزارهایی که واکنش متفاوتی نسبت به رویدادهای مشابه نشان می دهند توزیع کند. به این ترتیب، می توانید از خود در برابر نوسانات محافظت کنید و بازده خوبی را حفظ کنید.

معمولاً سهام سود سهام و سهام با رشد متوسط برای این گزینه انتخاب می شود. به عنوان یک قاعده، اینها شرکت های بزرگی هستند که شاخص های بورس مانند شاخص Mosbirzh، S & P 500 یا Nasdaq Composite را تشکیل می دهند. و این اوراق را با اوراق قرضه قابل اعتمادی که توسط کشورهای توسعه یافته یا شرکت های بزرگ باثبات منتشر می شود، تکمیل می کنند.

اسکرین شات: Canva

اسکرین شات: Canva

این گزینه برای کسانی مناسب است که دوست ندارند یک بار دیگر ریسک کنند و برای یک دوره 3 تا 5 ساله آماده سرمایه گذاری هستند. سودآوری در طول سال ها به طور میانگین محاسبه می شود و به اندازه سرمایه گذاری های کوتاه مدت بر پول سرمایه گذار تأثیر نمی گذارد. و همبستگی بین طبقات دارایی نیز کم است - قیمت یکی به ندرت به ارزش دیگری بستگی دارد. یعنی چنین دارایی هایی به روش های مختلف به رویدادهای مختلف واکنش نشان می دهند، بنابراین بعید است که کل سبد به دلیل برخی اخبار ناگوار به شدت کاهش یابد.

نمونه کارها تهاجمی

نام دیگر پرتفوی رشد است، زیرا توسط سرمایه گذارانی که به دنبال شرکت های امیدوار کننده هستند انتخاب می شود. چنین افرادی برای شانس کسب درآمد زیاد آماده اند تا ریسک بالایی از ضررهای مالی را متحمل شوند.

با این گزینه ها باید زمان و هزینه زیادی را صرف کنید. شما باید یک شرکت جوان، فقیر و با رشد سریع پیدا کنید و سپس مستقیماً در آن سرمایه گذاری کنید. اینها حوزه های "فرشته" و سرمایه گذاری های مخاطره آمیز هستند، زمانی که شرکت ها هنوز عمومی نیستند. سرمایه گذاری ها معمولاً صدها هزار و میلیون دلار است. برای افرادی که چنین سرمایه اولیه ای ندارند، به عنوان مثال، صندوق های IPO یا سرمایه گذاری های جمعی در دسترس هستند. در این موارد گروهی از افراد در یک تجارت غیر دولتی سرمایه گذاری می کنند و سپس سود را بین خود تقسیم می کنند.

دارایی های پرخطر نیز در این دسته قرار می گیرند. به عنوان مثال، تولید یک داروی سرطانی می تواند چندین سال طول بکشد و میلیون ها دلار هزینه داشته باشد. اما نتیجه ممکن است اصلاً نباشد و تنظیم کننده های دولتی همیشه داروها را تأیید نمی کنند. سپس شرکت به احتمال زیاد بسته می شود و سرمایه گذاران ضرر می کنند.

سرمایه گذاران رشد اغلب افق زمانی طولانی دارند. آنها می توانند سال ها منتظر بمانند تا شرکت توسعه یابد، بازارهای جدید را تصاحب کند و برای عمومی شدن آماده شود.

این خطرآفرین است زیرا ممکن است محصول شکست بخورد، مدل کسب و کار ممکن است اشتباه باشد، و مدیریت ممکن است از عهده این کار بر نیاید.

سبد سفته بازی

خطر کمتر از تهاجمی نیست. تفاوت اصلی این است که سبد سرمایه گذاری و تجارت را ترکیب می کند. یک بخش برای سرمایه گذاری های مخاطره آمیز و دیگری برای بازی بر روی نوسانات کوتاه مدت قیمت محفوظ است. اما دشوار است، نیاز به تجربه و دانش ویژه دارد، بنابراین بهتر است این کار را به متخصصان بسپارید.

به عنوان مثال، در پاییز 2020، شرکت فناوری Yandex و بانک Tinkoff اعلام کردند که ادغام می شوند. با توجه به این خبر، قیمت سهام هر دو شرکت افزایش یافت، یعنی سرمایه گذاران برای خرید دارایی هجوم آوردند. اما پس از یک ماه و نیم، برنامه‌های ادغام شکست خورد و یک معامله‌گر با تجربه به خوبی می‌توانست این را پیش‌بینی کند: تحلیلگران در مورد فرهنگ‌های مختلف شرکت، ارزیابی مشکوک از معامله و مذاکرات دشوار هشدار دادند. با دانستن این موضوع، متخصص می تواند بر روی سقوط سهام شرط بندی کند و در شکست توافق پول کسب کند.

نحوه تشکیل سبد سرمایه گذاری

اگر در بازار سهام با هزاران دارایی و هدف خرید چیزی هجوم آورید، بعید است که این سرمایه گذاری سودآور باشد. حتی اگر همه چیز خوب پیش برود، این یک قمار خواهد بود، نه کار روی ثروت. بنابراین در همان ابتدا بهتر است به چهار سوال بپردازیم.

1. راهی برای مدیریت پورتفولیوی خود انتخاب کنید

برخی از سرمایه گذاران می توانند سرمایه گذاری را به روش قدیمی انجام دهند: دارایی ها را جمع آوری کنند، گزارش های چند صفحه ای را مطالعه کنند و چند برابر را محاسبه کنند. این به شما این امکان را می دهد که یک نمونه کار کاملا مناسب و متعادل بسازید. با این حال، این روش تقریباً یک شغل تمام عیار است که همه وقت، انرژی و میل برای آن ندارند.

راه دوم یافتن دستیار است. گاهی اوقات این یک مشاور مالی است که در مورد تمام دارایی های مقدماتی و پیشنهادی سؤال می کند، اما برای این کار هزینه یا کمیسیون می گیرد که بر بازده کلی تأثیر می گذارد. و گاهی اوقات - یک roboadvisor، یک دستیار خودکار، که تقریباً هر کارگزاری آن را در وب سایت یا در برنامه تلفن همراه راه اندازی کرده است. چنین دستیار برخی از نگرانی های سرمایه گذار را از بین می برد، اما پرتفوی کاملا استاندارد خواهد بود و نه این که ایده آل باشد.

دسته سوم از کسانی که مایل به سرمایه گذاری هستند نیز به این نیاز ندارند. گزینه آنها سرمایه گذاری در صندوق های قابل معامله در بورس است.افرادی که آمادگی دریافت هر دارایی را ندارند با یک خرید در ده ها و صدها اوراق بهادار که توسط افراد حرفه ای مدیریت می شود سرمایه گذاری می کنند. اما در این مورد، شما همچنین باید با ضررها کنار بیایید - کمیسیون مدیریت صندوق.

2. افق زمانی را تعیین کنید

انتخاب نوع پورتفولیو و دارایی ها به شدت به زمان بستگی دارد. اگر در چند سال به پول نیاز باشد، سرمایه گذاری های پرریسک در چنین افقی می تواند سرمایه را به دلیل نوسانات زیاد باطل کند. و اگر 15، 30 یا 50 سال در انبار موجود باشد، پس همان سرمایه گذاری می تواند چندین برابر شود، در برخی موارد - ده ها و صدها بار.

اما معمولاً مشاوران مالی توصیه می کنند که ریسک ها را متعادل کرده و در طول زمان آنها را کاهش دهید.

به عنوان مثال، یک سرمایه گذار 20 ساله برای بازنشستگی سبد سرمایه گذاری می کند. در سال‌های اول، فرد در دارایی‌های با رشد سریع و پرخطر سرمایه‌گذاری می‌کند: در برخی از آنها پول از دست می‌دهد، در برخی دیگر درآمد کسب می‌کند و ارزش پرتفوی دائماً در حال جهش است.

اما تا زمان بازنشستگی مهم نیست. سپس ارزش دارد که به تدریج دارایی های پرریسک را بفروشیم و سهام سود سهام شرکت ها و اوراق قرضه پایدار را جایگزین آنها کنیم و از درآمد حاصل از این اوراق زندگی کنیم.

3. تحمل ریسک را درک کنید

انتخاب دارایی ها نیز به آن بستگی دارد: برخی از آنها ریسک بیشتری نسبت به سایرین دارند، اما سود بیشتری نیز دارند. تعادل در اینجا توسط استراتژی سرمایه گذاری تعیین می شود.

فرض کنید معاملات آتی پرخطر یا ارزهای دیجیتال ممکن است در عرض چند ساعت 40 تا 50 درصد سقوط کنند. اگر این فکر بسیار آزاردهنده و ناخوشایند شد، پس ارزش آن را دارد که سهم بیشتری از اوراق قرضه یا صندوق های شاخص را در نظر بگیرید.

4. تمرکز بر تنوع

این پایه ای است که کل نظریه پرتفوی سرمایه گذاری بر آن استوار است. بدون تنوع، انجام هر کار دیگری فایده ای ندارد.

اما ارزش آن را دارد که در پایان، زمانی که اهداف و ویژگی های خود را به عنوان یک سرمایه گذار درک می کنید، آن را انجام دهید. تنها در این صورت منطقی است که طبقات دارایی را تعیین کنیم و سپس آنها را در بخش‌های اقتصاد، کشورها و ارزها پراکنده کنیم.

آنچه ارزش یادآوری را دارد

1. سبد سرمایه گذاری - تمام دارایی های یک سرمایه گذار، از سهام و سپرده های بانکی گرفته تا آپارتمان ها و سهام در یک تجارت.
2. هدف یک پورتفولیو ایجاد تعادل بین ریسک و بازده است.
3. انتخاب دارایی ها به استراتژی سرمایه گذاری بستگی دارد.
4. قبل از ایجاد یک سبد، ارزش دارد که میزان تحمل ریسک شخصی، افق سرمایه گذاری و مدیریت دارایی خود را درک کنید.
5. برای سرمایه گذاران خصوصی، گزینه هیبریدی به احتمال زیاد مناسب است - نه سودآورترین، اما نه بسیار خطرناک.