5 درس مالی از برنده جایزه نوبل ریچارد تالر

2024 نویسنده: Malcolm Clapton | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 03:54

در مورد اینکه چرا حراج ها بی سود هستند، چگونه در پول خود صرفه جویی کنیم و چرا در ارزش چیزهای خود اغراق می کنیم.

در اوایل دهه 1980، او مطالعه ای را منتشر کرد که در آن ایده های به ظاهر بسیار رادیکال خود را بیان کرد. اکثر همکاران دانشگاه قبول نکردند. با این حال، ایده های تالر متعاقبا سهم بزرگی در توسعه اقتصاد رفتاری مدرن، که عناصر اقتصاد و روانشناسی را ترکیب می کند، داشت. هدف اقتصاد رفتاری این است که دریابد چرا مردم تصمیمات خاصی می گیرند.

بسیاری از مطالعات و اکتشافات تالر هم برای علم و هم برای جامعه به عنوان یک کل مفید است.

1. برندگان حراج اغلب پول خود را از دست می دهند

یکی از محبوب ترین آثار اولیه R. H. Thaler. ناهنجاری ها: نفرین برنده / مجله چشم انداز اقتصادی تالر با عنوان "نفرین برنده" منتشر شده است. ایده اصلی آن این است که برندگان حراج تمایل دارند برای چیزی که می خرند بیش از حد پرداخت کنند.

نفرین برنده در دو مورد خود را نشان می دهد: زمانی که شخص برای فلان کالا بیش از ارزش واقعی آن هزینه می پردازد یا زمانی که چیزی را خریداری می کند که در نهایت انتظارات او را برآورده نمی کند. تالر مطمئن است که این پدیده رفتار غیر منطقی پیشنهاد دهندگان را ثابت می کند.

به گفته وی، نفرین برنده مبتنی بر تمایل افراد به اشتباه در تلاش برای ارائه قیمت مناسب در یک حراجی است. علاوه بر این، به دلیل تعداد زیاد متقاضیان، مردم رفتار تهاجمی تری دارند و با یکدیگر رقابت می کنند و به طور همزمان قیمت کالا را افزایش می دهند.

2. مردم در ارزش چیزهای خود اغراق می کنند

مفهوم دیگر D. Kahneman، J. L. Knetsch، R. H. Thaler. ناهنجاری ها: اثر وقف، ضرر گریزی، و سوگیری وضعیت موجود / مجله دیدگاه های اقتصادی، که توسط ریچارد تالر رایج شده است، "اثر مالکیت" نامیده می شود. این پدیده در این واقعیت است که شخص به شدت به چیزهای خود وابسته است و ارزش آنها را بیش از حد ارزیابی می کند.

استاد آزمایشی انجام داد که در آن دانشجویان اقتصاد شرکت کردند. او به نیمی از آنها فنجان های قهوه دانشگاه داد و از همه خواست که آنها را قیمت گذاری کنند. معلوم شد آن دسته از دانش‌آموزانی که لیوان داشتند نسبت به دانش‌آموزانی که لیوان نداشتند به آن‌ها امتیاز بیشتری دادند.

دلیل این پدیده ممکن است مربوط به ترس از دست دادن باشد، زمانی که افراد تمایل دارند درد ناشی از از دست دادن چیزی را بیش از حد ارزیابی کنند و لذت به دست آوردن آن را دست کم بگیرند. در یکی از آثار خود، R. H. Thaler. به سوی یک نظریه مثبت انتخاب مصرف کننده / مجله رفتار اقتصادی و سازمان تالر استدلال می کند که پدیده اثر مالکیت توضیح می دهد که چرا تعداد کمی برای عکس های توسعه نیافته ادعای خسارت می کنند.

3. آینده نگری کیفیت بسیار مفیدی است

یکی از دلایل اصلی دریافت جایزه نوبل به ریچارد تالر، کار او در زمینه خودکنترلی است.

هر یک از ما می دانیم که برای بازنشستگی پول پس انداز کنیم، اما افراد نسبتا کمی واقعاً این کار را انجام می دهند. این به این دلیل است که افراد ترکیب آمادگی طولانی مدت با نیازها و وسوسه های روزمره را دشوار می دانند.

برای توضیح این پدیده، تالر یک مدل برنامه‌ریز/عامل ارائه کرد که به طور گسترده توسط روانشناسان و عصب‌شناسان استفاده می‌شود. به عنوان مثال، مدل او توضیح می‌دهد که چرا مردم برای سیگار پول خرج می‌کنند، حتی اگر می‌دانند که ترک سیگار به آنها امکان می‌دهد مقدار مناسبی جمع کنند.

این کشف ساده به شناسایی راهی برای پس انداز بیشتر کمک کرد: انتقال خودکار وجوه به حساب بانکی.

4. به آنچه که به طور نامحسوس بر تصمیم گیری تأثیر می گذارد توجه کنید

ریچارد تالر و همکارش کاس سانستاین "نظریه تلنگر" را توسعه دادند که بر اساس آن عوامل بیرونی، به اصطلاح تلنگرها، بر تصمیم‌گیری تأثیر می‌گذارند.به عبارت دیگر، این راهی است که فرد را در مسیر درست هدایت می کند تا او انتخاب درستی داشته باشد.

تالر تلاش می کند اطمینان حاصل کند که دولت از نحوه تصمیم گیری مردم آگاه است. به عنوان مثال، او انتقال کارگران را به سیستم انباشت مستمری خودکار پیشنهاد می کند که در صورت تمایل می توان آن را رها کرد. هدف از تحقیق او این است که بیاموزد چگونه مردم را وادار کند تا بهترین تصمیم را بگیرند.

5. مردم نسبت به اخبار بد بیش از حد واکنش نشان می دهند و اخبار خوب را دست کم می گیرند

جای تعجب نیست که ایده های تالر بر استراتژی سرمایه گذاری نیز تأثیر گذاشت. به عنوان مثال، اگر اخیراً سرمایه‌گذاری‌ها سود کمی به همراه داشته است، سرمایه‌گذار با واکنش شدید به این اخبار و وحشت‌زده شدن، فقط وضعیت را بدتر می‌کند. این امر بر نرخ ارز تأثیر منفی می گذارد. به گفته تالر، بسیاری از سرمایه گذاران بهتر است صورت های مالی ماهانه را دریافت نکنند.