5 راه برای صرفه جویی در کمیسیون کارگزاری اگر یک سرمایه گذار تازه کار هستید

2024 نویسنده: Malcolm Clapton | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2024-01-15 16:43

بهتر است قبل از اولین معامله در بورس، هزینه ها را محاسبه کنید.

بدون تجربه سرمایه گذاری، تصور اینکه چگونه کارمزد کارگزار بر سود در بلندمدت تأثیر می گذارد دشوار است. به عنوان مثال، 3٪ از مبلغ تراکنش به نظر یک چیز بی اهمیت است: از 1000 فقط 30 روبل است. اما اگر ماهانه 15000 را برای اوراق بهادار خرج کنید، کمیسیون خرید 5400 روبل در سال خواهد بود.

اما سرمایه گذار نه تنها هنگام خرید، بلکه در هنگام فروش اوراق بهادار نیز به کارگزار پول پرداخت می کند. با گذشت زمان، تراکنش ها و کمیسیون های بیشتری نیز وجود دارد: برای نگهداری حساب، مبادله ارز، ذخیره سازی و حسابداری اوراق بهادار خریداری شده. و هر چه سرمایه گذار بیشتر در بازار سهام حضور داشته باشد، بیشتر باید بپردازد.

مطالعات متعددی وجود دارد که نشان می دهد چگونه حتی 1٪ از کمیسیون ها تا 20٪ از سود را در یک افق 10 ساله می خورند. کمیسیون بیش از 5 درصد شما را از تقریباً 80 درصد سود در یک دوره زمانی قابل مقایسه محروم می کند. این تفاوت به دلیل جادوی سود مرکب است که می تواند هم به نفع سرمایه گذار و هم علیه او باشد.

چرا معامله در بورس بدون کارگزار جواب نمی دهد؟

بورس اوراق بهادار یک پلت فرم ویژه است که در آن می توانید اوراق بهادار را بخرید و بفروشید: سهام، اوراق قرضه، سهام صندوق های قابل معامله در بورس. سرمایه گذاران پول خود را در آنها سرمایه گذاری می کنند و انتظار دارند از معاملات سود ببرند.

یک سرمایه گذار خصوصی نمی تواند مستقیماً دارایی ها را معامله کند، بنابراین باید یک واسطه پیدا کند. این می تواند یک بانک یا شرکت کارگزاری دارای مجوز باشد.

کارگزار به نمایندگی از سرمایه گذار اقدام به خرید و فروش اوراق بهادار می کند و حساب معاملاتی وی را نگهداری می کند. برخی خدمات اضافی را ارائه می دهند: مشاور سرمایه گذاری یا خدمات نمونه کارها در قالب یک برنامه کاربردی مناسب. کارگزار برای خدمات خود کمیسیون می گیرد.

یک کارگزار چه کمیسیون هایی می تواند بگیرد

همانطور که قبلاً گفتیم، یک کارگزار به سرمایه گذار کمک می کند تا نه تنها معاملات خود را در بورس انجام دهد. بنابراین، کمیسیون های زیادی می تواند وجود داشته باشد.

کمیسیون برای معامله در بورس. هر بار که شما یک اوراق بهادار را خریداری یا بفروشید، کارگزار مبلغ را به عنوان درصدی از معامله حذف می کند. تعرفه هایی با حداقل پرداخت ثابت وجود دارد. به عنوان مثال، 0، 025٪، اما نه کمتر از 50 روبل. علاوه بر کارگزار، چنین کمیسیونی توسط صرافی دریافت می شود. بنابراین، نرخ بورس مسکو حدود 0.01٪ از معامله است.

• هزینه نگهداری حساب توسط همه کارگزاران شارژ نمی شود. مبلغ پرداختی یک بار در ماه یا روزانه به صورت اقساط مساوی برداشت می شود.
• کارمزد سپرده گذاری متولی یک واسطه در بازار سهام است که تمام اطلاعات مربوط به اوراق بهادار سرمایه گذار را ثبت و ذخیره می کند. بسیاری از کارگزاران برای این کار پولی دریافت نمی کنند. اما اگر این کار را انجام دهند، پس از آن به مقدار ثابت یک بار در ماه و، به عنوان یک قاعده، اگر حرکتی در حساب وجود داشته باشد.
• کمیسیون واریز و برداشت وجوه. این درصدی از مبلغی است که مشتری برای انجام معاملات از حساب کارگزاری خود واریز یا برداشت می کند.

این اتفاق می افتد که همه کمیسیون ها در صفحه نرخ ها نشان داده نمی شوند. بنابراین مطالعه دقیق کلیه بندهای قرارداد قبل از انعقاد و پرسیدن سوالات پیش آمده از پشتیبانی فنی یا مشاورین در دفتر بسیار حائز اهمیت است.

چگونه در کمیسیون کارگزاری صرفه جویی کنیم

1. یک کارگزار با تعرفه متناسب با اهداف خود انتخاب کنید

حتی اگر کارمزدی برای نگهداری حساب و سپرده گذاری نباشد، پرداخت نکردن خدمات به کارگزار اصلا کارساز نیست. اگر ابتدا تصمیم بگیرید که از سرمایه گذاری چه می خواهید و چه ریسکی را متحمل می شوید، می توانید هزینه ها را کاهش دهید.

دو راه برای کسب درآمد در بورس وجود دارد: سرمایه گذاری و سفته بازی.

سرمایه گذاران منفعل یا بلند مدت آنها اوراق بهادار می خرند و آنها را به مدت 5 تا 10 سال یا بیشتر در پرتفوی نگه می دارند و از رشد ارزش سهام و سود سهام درآمد دریافت می کنند.

دلالان یا معامله گران، معاملات را در زمان افزایش یا کاهش دارایی انجام دهید و از تفاوت ارزش کسب درآمد کنید.ممکن است تعداد زیادی خرید و فروش وجود داشته باشد، چندین ده در روز. بنابراین سفته بازی در بورس زمان زیادی می برد.

برای اینکه بفهمید چه نوع سرمایه گذاری هستید، باید به سوالات پاسخ دهید.

• هر چند وقت یک بار قصد خرید و فروش اوراق بهادار را دارید؟ آیا به عنوان سرمایه گذار حداقل به مدت 5 سال دارایی ها را در پرتفوی خود نگه می دارید؟ یا چگونه یک معامله گر یک اوراق بهادار را زمانی که ارزش آن تغییر می کند می فروشد؟
• هدف از خرید دارایی در یک سبد چیست؟ اگر قصد دارید برای تامین حقوق بازنشستگی یا پرداخت هزینه تحصیل فرزندان خود از سرمایه گذاری ها پول تهیه کنید، زمان به شما این امکان را می دهد که در ابزارهای محافظه کارانه با ریسک کم سرمایه گذاری کنید و منتظر درآمد باشید. اگر هدف کوتاه‌مدتی مانند خرید ماشین یا مسافرت دارید، به سختی می‌توانید از طریق سرمایه‌گذاری غیرفعال به سرعت مبلغ مورد نیاز را به دست آورید. بنابراین، باید کمی فعال تر باشید: در ابزارهای پرریسک سرمایه گذاری کنید یا در صورت تغییر نرخ، اوراق بهادار را بفروشید و بخرید.

با این حال، یادآوری این نکته مهم است که حدس و گمان نیاز به تجربه دارد. برای یک سرمایه گذار مبتدی، حتی اگر زمان کم است، بهتر است استراتژی های سنتی را آموزش ببیند و اگر هنوز هم جالب است، معامله را برای بعد رها کنید.

اوگنی مارچنکو

امروزه به دلیل رقابت بین کارگزاران، کارمزدها در حال کاهش است و عملاً هیچ کجا هزینه سپرده گذاری وجود ندارد. بنابراین می توانیم با کمترین هزینه برای اهداف خود یک کارگزار انتخاب کنیم.

به عنوان مثال، برای یک سرمایه گذار بلندمدت که به ندرت معاملات انجام می دهد، انتخاب یک کارگزار با کارمزد کمی بالاتر برای خرید و فروش، اما در عین حال بدون کارمزد ماهانه، سود بیشتری دارد.

به طور کلی، استراتژی هر چه که باشد، بهتر است به دنبال پیشنهادات بدون حداقل پرداخت ثابت در هر معامله باشید. هر چه سرمایه‌گذار خرید و فروش بیشتری انجام دهد، سود کمتری برای او دارد.

معامله گران یا سرمایه گذاران بزرگ باید به تعرفه ها با کاهش نرخ با افزایش گردش مالی توجه کنند: هر چه بیشتر خرج کنید، کمتر پرداخت می کنید.

وقتی روش کار نمی کند

درست است که به دنبال حداقل کمیسیون باشید، اما پس انداز به معنای کسب درآمد نیست. گاهی اوقات هنگام انتخاب، توجه به سرعت پر کردن حساب اهمیت بیشتری دارد، به عنوان مثال، اولویت دادن به کارگزاران بانکی که قبلاً در آن پول دارید. برای یک سرمایه گذار با استراتژی های کم و بیش محافظه کارانه، سرعت معمولاً اهمیت زیادی ندارد. اما برای معامله‌گری که از نوسانات نرخ پول در می‌آورد، سرعت انتقال پول می‌تواند حیاتی باشد.

همچنین اتفاق می افتد که کار با یک کارگزار ناخوشایند است. به عنوان مثال، هیچ راهی برای ورود به بورس اوراق بهادار سنت پترزبورگ وجود ندارد، پشتیبانی مسئولیتی ندارد، و پول افسانه ای برای تهیه اسناد برای اداره مالیات گرفته می شود. سپس باید یک کارگزار با کمیسیون کمی بالاتر، اما با یک برنامه کاربردی راحت و پشتیبانی کافی 24/7 در نظر بگیرید.

اگر هنوز انتخاب استراتژی دشوار است، به کارگزاری با حداقل کمیسیون مراجعه کنید که استفاده از خدمات آن راحت است.

چه چیزی را بررسی کنیم

• نرخ های کارگزار چقدر است.
• چگونگی اندازه کمیسیون به میزان معامله بستگی دارد. آیا حداقل ثابتی وجود دارد.
• آیا هزینه سپرده گذاری وجود دارد و پرداخت ماهانه چقدر است. اگر از حساب کاربری استفاده نکنید و تراکنش انجام ندهید چه اتفاقی می افتد.
• آیا برای واریز وجه به حساب کارمزدی وجود دارد؟
• کمیسیون برداشت وجه چقدر است.
• نحوه برداشت ارز. برای تبدیل ارز به روبل چقدر باید پرداخت کرد و بالعکس.
• اکنون به چه تعرفه ای می توانید متصل شوید (برخی کارگزاران برای همه مشتریان جدید یک تعرفه واحد ارائه می دهند، برخی دیگر به مبلغی که سرمایه گذار با آن آمده است نگاه می کنند). اگر شرایط تغییر کند، برای مثال، اگر تصمیم به حدس و گمان در بورس دارید، چگونه می توانید به دیگری تغییر دهید.

به یاد داشته باشید که اگر چیزی مناسب شما نیست، همیشه می توانید کارگزار خود را تغییر دهید. درست است ، شما باید 5-6 هفته صبر کنید و هزینه انتقال اوراق بهادار و ثبت مجدد را بپردازید.

2. با در نظر گرفتن حجم سرمایه گذاری خود، تعرفه ای را انتخاب کنید

برای کارگزاران سودمند است که به سرمایه گذاران با سرمایه گذاری های بزرگ و گردش مالی زیاد خدمات ارائه دهند، بنابراین مشتریان را بر اساس تعداد معاملات و حجم سرمایه گذاری ها طبقه بندی می کنند.

به صاحبان سرمایه چشمگیر (از 1 میلیون روبل) می توان در مدیریت پرتفوی کمک کرد، دسترسی به اوراق بهادار بازار گسترده و ابزارهای خارج از بورس را فراهم کرد و همچنین کمیسیون ها را کاهش داد.

با این حال، شما باید نه تنها به کمیسیون ها، بلکه به وجود حداقل پرداخت های ثابت نیز توجه کنید. هر چه سرمایه گذار کمتر برنامه ریزی برای سرمایه گذاری داشته باشد، جستجوی تعرفه بدون آنها برای او اساسی تر است. در غیر این صورت به سادگی بی سود خواهد بود. بنابراین، برای خرید سهام برای 1000 روبل، کمیسیون بدون حداقل نرخ 0.3٪ یا 3 روبل خواهد بود. و با حداقل نرخ، به عنوان مثال، 10 روبل، شما 3 برابر بیشتر پرداخت خواهید کرد. در چنین قیمت هایی ، کمیسیون متوقف می شود برای معامله 3 ، 4 هزار. در این مورد، کمیسیون 10، 2 روبل خواهد بود که بالاتر از حداقل پرداخت مورد نیاز است.

این‌ها اعداد تصادفی هستند، اما به شما نشان می‌دهند که به طور کلی چگونه کار می‌کند و آیا باید به حداقل سازش پرداخت رضایت دهید یا خیر. قبل از انتخاب تعرفه، می توانید تخمین بزنید که قیمت های کارگزار چگونه با مبالغی که سرمایه گذاری خواهید کرد، ارتباط دارد.

وقتی روش کار نمی کند

برخی از کارگزاران بدون توجه به میزان سرمایه، همه مشتریان جدید را به یک تعرفه متصل می کنند. از یک طرف، برای مبتدیان با مقادیر کم مناسب است. اما از طرف دیگر می توانید به صورت پیش فرض تعرفه ای کاملا نامناسب دریافت کنید. در این صورت، باید اسناد را جمع آوری کنید و به دفتر دیگری بروید.

چه چیزی را بررسی کنیم

• نحوه تعرفه بستگی به گردش مالی و ارزش پرتفوی دارد. به عنوان مثال، اگر سرمایه گذار بیش از 1 میلیون روبل داشته باشد، آیا کارگزار برای چنین مبلغی کمیسیون کاهش می دهد.
• آیا حداقل مبلغی وجود دارد که باید در حساب کارگزاری داشته باشید؟
• اگر سرمایه گذار بخواهد مقداری از پول را برداشت کند چه اتفاقی می افتد.

اگر می خواهید سرمایه قابل توجهی سرمایه گذاری کنید به دنبال معافیت های کمیسیون باشید.

3. ابزار سهام کارگزار خود را بخرید

علاوه بر سهام و اوراق قرضه، ابزارهای سرمایه گذاری را می توان در بازار سهام خریداری کرد: صندوق های ETF و صندوق های سرمایه گذاری مشترک قابل معامله در بورس.

این صندوق ها دارایی های متفاوتی دارند (یعنی پرتفوی ها به خوبی متنوع هستند، به این معنی که از خطرات محافظت می شوند) و سهام یا سهام خود را به قیمت بسیار ارزان می فروشند. و این برای سرمایه گذاران راحت است.

به عنوان مثال، برای جمع آوری مستقل یک سبد سهام ایالات متحده، باید حداقل 1000 دلار خرج کنید. یا می توانید سهمی از Sber-S&P 500 BPIF را به قیمت حدود 1500 روبل بخرید و مالک سهام 500 گران ترین شرکت عمومی در ایالات متحده شوید: اپل، آمازون، مایکروسافت و دیگران.

شرکت های ارائه دهنده مختلف سرمایه های خود را ایجاد می کنند. به عنوان مثال، VTB یک BPIF برای شاخص Mosbirzh و Tinkoff برای طلا دارد. اگر یک سرمایه گذار محصولی را از کارگزار خود خریداری کند، ممکن است کمیسیون فروش، خرید و نگهداری پرداخت نشود.

وقتی روش کار نمی کند

اغلب کارگزار در هر معامله کارمزد صفر را تبلیغ می کند، اما «فراموش می کند» به پرداخت های دیگر اشاره کند. به عنوان مثال، خریدار صندوق Tinkoff باید برای پوشش هزینه ها و پاداش شرکت مدیریت، کمیسیونی بپردازد. در مجموع تا 1 درصد از میانگین ارزش سالانه خالص دارایی ها خواهد بود.

اگر وجوه را برای مدت طولانی خریداری کنید، مقدار کمیسیون یک بار در هر تراکنش ناچیز خواهد بود. پرداخت سالانه برای نگهداری صندوق تأثیر بسیار قوی تری بر سودآوری سرمایه گذاری ها خواهد داشت.

اوگنی مارچنکو

یک مشتری بلندمدت که با استفاده از ETF یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک سرمایه‌گذاری می‌کند، قطعاً باید به کمیسیون‌هایی که در ساختار محصول تعبیه شده است توجه کند. شما این پرداخت ها را در یک خط جداگانه در گزارش کارگزار نخواهید دید، بنابراین نادیده گرفتن آنها بسیار آسان است.

به عنوان مثال، اکثر BITIF های داخلی شامل کمیسیون حدود 1٪ هستند، اما برخی از ارائه دهندگان ETF می توانند 2-4٪ را بدوزند که سود واقعی این محصول را به هیچ تبدیل می کند. برای مقایسه، در میان ETF های خارجی، می توانید گزینه های باکیفیت با کمیسیون کمتر از 0.2٪ پیدا کنید.

به طور کلی، ابزارهای سهام کارگزاری خود را تنها در صورتی بخرید که اندازه تمام پورسانت ها را بدانید.

چه چیزی را بررسی کنیم

• آیا دلال محصولات خود را دارد که در معاملات خرید و فروش مشمول کمیسیون نمی شود؟
• چه کمیسیون های اضافی باید به خریدار این دارایی ها پرداخت شود.

4. خرید ارز برای معاملات در بخش های بزرگ

در بورس اوراق بهادار که با اوراق بهادار خارجی معامله می‌شود، سرمایه‌گذار ممکن است به پول کشورهای دیگر نیاز داشته باشد: دلار، یورو، پوند. خرید آنها از طریق کارگزار شما راحت است. به عنوان یک قاعده، نرخ ارز سود بیشتری نسبت به صرافی یا بانک دارد.

برخی از کارگزاران به شما اجازه می دهند ارز را از یک واحد خریداری کنید، برخی دیگر - فقط در تعداد زیادی، به عنوان مثال، 1000 یورو. مقدار زیادی سودآورتر است: کمیسیون برای معامله کمتر خواهد بود.

اگر پول کافی ندارید، می توانید به تدریج حساب خود را شارژ کنید و کمتر، اما با مبلغ بیشتر، خرید کنید. به عنوان مثال، هر ماه روبل ذخیره کنید تا زمانی که به اندازه کافی برای خرید 1000 دلار جمع آوری کنید.

وقتی روش کار نمی کند

وقتی نوسانات شدید وجود ندارد - فراز و نشیب شدید اوراق بهادار - می توانید پول جمع آوری کنید تا در یک بازار آرام مقدار زیادی خرید کنید. اگر نیاز فوری به خرید سهام سقوط کرده دارید و زمانی برای پس انداز زیاد ندارید، بهتر است لحظه مناسب را از دست ندهید.

چه چیزی را بررسی کنیم

• آیا کارمزد به مقدار یا ارزش اوراق بهادار یا ارز خریداری شده بستگی دارد؟
• چه چیزهایی برای خرید عمده با تخفیف سود بیشتری دارند.

5. دریافت تبلیغات و پاداش از کارگزاران

اگر از آن برای مشتریان جدید استفاده می کنید، می توانید در ماه های اول تبلیغات به عنوان هدیه یا خدمات رایگان دریافت کنید.

وقتی روش کار نمی کند

اغلب، هنگامی که تبلیغات به پایان می رسد، کارگزار سرمایه گذار را به نرخ نامطلوبی منتقل می کند. بنابراین، قبل از شرکت در تبلیغات، همیشه تمام شرایط و محدودیت ها را مطالعه کنید.