بازار مشتقه چیست و آیا ارزش معامله در آن برای یک سرمایه گذار تازه کار را دارد؟

2024 نویسنده: Malcolm Clapton | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 03:54

وقتی با این بخش از صرافی آشنا شدید، باید برای از دست دادن مقداری پول آماده باشید.

بازار مشتقه چیست و چه چیزی در آن معامله می شود

بازار مشتقه بخشی از بورس است که در آن قراردادهایی با مدت مشخص منعقد می شود. اینها عمدتاً معاملات آتی و آپشن هستند. و برای درک بازار مشتقات، باید بفهمید که چیست.

آینده

به طور خلاصه، قرارداد آتی یک قرارداد خرید و فروش معوق است. طرفین قراردادی منعقد می کنند که به موجب آن در مدت معینی یکی از آنها باید کالا را به قیمت از پیش توافق شده خریداری کند و دیگری باید بفروشد.

اگر قیمت کالا تا ساعت تعیین شده افزایش یابد، خریدار برنده خواهد شد و در صورت کاهش، فروشنده برنده خواهد شد. به این معنا که مزایای چنین قراردادهایی به توانایی پیش‌بینی چگونگی تغییر ارزش و در یک اتفاق خوشایند گره خورده است.

وقتی صحبت از اوراق بهادار می شود، در بیشتر موارد پس از اتمام قرارداد، هیچکس چیزی به کسی نمی فروشد. طرفین قیمت کالاها را در تاریخ مشخص شده در قرارداد تعیین می کنند و "بازنده" به "برنده" پرداخت می کند.

گزینه ها

گزینه ها ذاتاً مشابه معاملات آتی هستند. اینها نیز قراردادهای خرید و فروش معوق هستند، اما یک تفاوت مهم وجود دارد.

یک قرارداد آتی شرکت کنندگان را ملزم به انجام معامله در روز تعیین شده می کند، این یک اجتناب ناپذیر سخت است. و خریدار اختیار معامله حق خرید یا فروش (بسته به قرارداد) دارایی را که مبنای اختیار معامله است در زمان توافق شده به دست می آورد، نه تعهد. این می تواند یک سهام یا مثلاً یک فلز گرانبها باشد.

مهم است که شخص بتواند یک اختیار خرید را خریداری کند و تحت شرایط معامله، متعاقباً به عنوان فروشنده و خریدار دارایی عمل کند.

به عنوان مثال، یک خریدار اختیار خرید یک سهم را می گیرد و 100 روبل برای آن به فروشنده می پردازد. طبق شرایط قرارداد، پس از سه ماه، خریدار می تواند سهمی را از فروشنده به مبلغ 1000 روبل خریداری کند - اگر بخواهد.

اگر پس از سه ماه قیمت سهم افزایش یابد و حداقل 1200 روبل قیمت داشته باشد، خرید آن برای خریدار سودآور است. کل هزینه های آن 100 روبل کمتر از ارزش جدید اوراق بهادار خواهد بود: 1000 روبل برای هر سهم و 100 روبل برای هر گزینه. اما فروشنده در این مورد 100 روبل از دست خواهد داد.

اگر سهم ارزان تر شود، خریدار حق دارد معامله را فسخ کند و 100 روبل پرداخت شده برای دارایی را از دست بدهد. سپس فروشنده 100 روبل به دست می آورد.

چرا در بازار مشتقه معامله کنید؟

آتی و گزینه ها هیچ ارتباطی با سرمایه گذاری محافظه کارانه ندارند. اینها حدس و گمان هایی هستند که به این امید که پیش بینی ها تایید شود و شانس با معامله گر باشد تصمیم گیری می شود.

اگر انتظارات برآورده شود، می توانید درآمد زیادی کسب کنید. اما احتمال از دست دادن مبالغ هنگفت در بازار مشتقه نیز زیاد است.

علاوه بر این، متخصصان یک سبد اوراق بهادار را پوشش می دهند، یعنی آن را از خطر محافظت می کنند. برای مثال می توان این کار را با فروش قراردادهای آتی روی اوراق بهاداری که نگران کننده هستند انجام داد. اگر قیمت افزایش یابد، معامله گر خود از اوراق بهادار پول در می آورد، اگر قیمت آنها کاهش یابد - در معاملات آتی.

آیا ارزش ورود به بازار مشتقه را دارد؟

کارشناسان موافقند که این فعالیت برای مبتدیان نیست.

بازار اوراق مشتقه برای سرمایه گذاران بلندمدت و مبتدی که گام های اولیه را برای پس انداز سرمایه خود برمی دارند مناسب نیست. ورود به بازار مشتقات کم است: فقط برای مقدار ضمانت باید پول کافی وجود داشته باشد. و این افراد تازه وارد را جذب می کند، که در نهایت به عنوان "علوفه توپ" برای ماهی های بزرگ عمل می کنند. در نتیجه، معامله‌گران بی‌تجربه پس‌انداز خود را از دست می‌دهند و بسیاری هنوز به دلال بدهکار هستند. پس بهتر است از بازارهای سنتی شروع کنیم: ارز و سهام.

ایگور فاینمن متخصص در امور مالی شخصی و مدیریت سرمایه گذاری

Evgeny Marchenko، مدیر E. M. FINANCE می گوید: برای کار در بازار مشتقات، باید تعداد زیادی از تفاوت های ظریف را در نظر گرفت. این بخش برای سرمایه گذاران چندان مناسب نیست. این بیشتر برای معامله گرانی است که آماده هستند بخش قابل توجهی از زمان خود را به خواندن نمودارها، تجزیه و تحلیل پیشینه اخبار و سایر جنبه ها اختصاص دهند.

یک سرمایه گذار بی تجربه مطلقاً کاری در بازار مشتقه ندارد. برای استفاده از ابزارهای پیچیده و مشتق شده، فرد نه تنها باید مهارت های مدیریت ریسک را داشته باشد، بلکه باید در تحلیل خود نیز مشارکت داشته باشد، بدون اینکه توسط توصیه های متناقض دیگران هدایت شود.

اوگنی مارچنکو، مدیر E. M. FINANCE

نحوه معامله در بازار مشتقه

اگر احساس می کنید پخته شده اید و درک می کنید که ابزارها چگونه کار می کنند، می توانید سعی کنید وارد بازار مشتقات شوید و تجربه کسب کنید. نکته اصلی این است که معدن را ترک نکنید و با احتیاط عمل کنید. و همچنین مبلغی را که از دست دادن آن بدتان نمی آید اختصاص دهید و برای آن آماده باشید.

اگر یک سرمایه گذار مبتدی بخواهد ابزارهای مالی مشتقه ای را که در بازار مشتقه معامله می شوند مطالعه کند، باید برای تجربه منفی از دست دادن مقدار مشخصی آماده باشد. بدون این، درک نحوه عملکرد بازار مشتقات غیرممکن است.

اولگ بوگدانوف، تحلیلگر ارشد در QBF

در روسیه، بازار مشتقه در بورس اوراق بهادار مسکو و سن پترزبورگ وجود دارد. برای معامله روی آن، به یک حساب کارگزاری یا سرمایه گذاری فردی نیاز دارید.

برای سرمایه گذاران خصوصی، معاملات آتی بیشتر برای سفته بازی مناسب هستند تا اختیار معامله. برای مقدار کمی، می توانید حقوق یک دارایی قابل توجه را دریافت کنید. به عنوان مثال، برای 100 دلار، حرکت یک اونس طلا را کنترل کنید که در حال حاضر در منطقه 2000 دلار معامله می شود. اما اگر مظنه کاهش یابد، خطر از دست دادن سرمایه شما و حتی بدهکاری وجود دارد.

النا اسمیرنوا، رئیس محتوای سرمایه گذاری در Banki.ru

به طور کلی، برای ورود به بازار مشتقه باید آماده باشید. ابتدا، بیاموزید که چیست و قدرت خود را در بخش سنتی معاملات اوراق بهادار، به جای مشتقات به شکل آتی و اختیار، امتحان کنید.

سفته بازی یک شغل تمام عیار است، اما پول آن را نه تنها می توان پرداخت، بلکه از آن نیز گرفت.