اوراق قرضه یورو چیست و آیا ارزش سرمایه گذاری در آنها را دارد؟

2024 نویسنده: Malcolm Clapton | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 03:54

آنها با واحدهای معمولی در واحد پولی که در آن تعیین می شوند متفاوت هستند، اما تفاوت های ظریف دیگری نیز وجود دارد.

اوراق قرضه یورو چیست؟

اوراق قرضه یورو یا یوروباندز، اوراق قرضه ای هستند که به ارزی غیر ملی برای کشور مبدا صادرکننده صادر می شوند.

بیایید این تعریف را به ترتیب تحلیل کنیم.

اوراق قرضه اوراق بدهی هستند. با خرید آن‌ها، شما به طور معمول به فروشنده پول قرض می‌دهید. پس از اتمام مدت زمان توافق شده، او متعهد می شود که سرمایه گذاری را به شما برگرداند و به عنوان پاداش، به صورت دوره ای درصدی از مبلغ سرمایه گذاری شده - به اصطلاح بازده کوپن - را پرداخت می کند.

اوراق قرضه می تواند توسط یک شرکت، ایالت یا شهرداری صادر شود. همه آنها در این مورد با یک کلمه نامیده می شوند - صادر کننده.

برای اینکه یک اوراق عادی به یوروباند تبدیل شود، باید به ارز خارجی برای ناشر منتشر شود. نه لزوماً به یورو، اگرچه ممکن است همینطور باشد.

این اصطلاح در اواسط قرن بیستم سرچشمه گرفت، زمانی که شرکت های اروپایی شروع به پیشنهاد خرید اوراق قرضه خود را نه به واحد پول کشوری که شرکت در آن قرار دارد، بلکه به دلار آمریکا کردند. با گذشت زمان، شروع به فراخوانی هر گونه اوراق قرضه ای کرد که به پول ملی ناشر بیان نمی شود. با این وجود، اروپا همچنان وضعیت یک مرکز تجارت یوروباند را حفظ کرده است.

ویتالی کرپیچف مدیر توسعه در روسیه TradingView, Inc.

به عبارت دیگر، اگر یک شرکت اسپانیایی اوراق قرضه را به یورو منتشر کند، آنها یوروباند نیستند، زیرا یورو واحد پول اسپانیا است. اگر یک شرکت آمریکایی اوراق بهادار را به یورو در بورس قرار دهد، اوراق قرضه یورو محسوب می شود.

ناشران روسی نیز اوراق بهادار را به ارز خارجی منتشر می کنند. حتی دولت به نمایندگی از وزارت دارایی، اوراق قرضه یورو خود را دارد.

چرا اوراق قرضه یورو منتشر می شود؟

به همان دلیلی که اوراق قرضه به واحد پول کشورشان. این گونه است که ناشران پول جذب می کنند و اوراق بهادار در سایر ارزها دایره سرمایه گذاران بالقوه را گسترش می دهند.

اوراق قرضه یورو برای جذب طلبکاران خارجی و غیر مقیم صادر می شود. اوراق قرضه یورو را می توان در یک یا چند صرافی داد و ستد کرد، اما قرارگیری اولیه آنها اغلب بر روی ارز خارجی انجام می شود. در غیر این صورت، این ابزار مشابه اوراق قرضه دولتی و شرکتی است.

Ksenia Lapshina تحلیلگر QBF

چرا اوراق قرضه یورو بخریم؟

روبل قابل اعتمادترین ارز نیست. اما صرفاً حفظ پس انداز به دلار یا یورو، به امید افزایش نرخ، همیشه جالب نیست. من دوست دارم پول کار کند و نرخ سپرده های بانکی به ارز خیلی بالا نیست.

اوراق قرضه یورو به شما این امکان را می دهد که پول را به ارز مورد نظر نگه دارید و همچنان درآمد کوپنی دریافت کنید. علاوه بر این، حتی اگر در اوراق بهادار روسیه به یورو یا دلار سرمایه گذاری کنید، می توانید از تغییر نرخ ارز بهره مند شوید.

این یک گزینه نسبتاً مناسب برای حفظ سرمایه دلار است که سودی بالاتر از سپرده ها و اغلب حتی بالاتر از تورم دارد. در عین حال، اگر عمداً به انتخاب یک صادرکننده نزدیک شوید، خطرات زیان حداقل است.

اوگنی مارچنکو، مدیر E. M. FINANCE

معایب اوراق قرضه یورو چیست؟

دو نکته می تواند جذابیت اوراق قرضه یورو را کاهش دهد.

آستانه ورود بالا

به گفته یوگنی مارچنکو، بیشتر اوراق قرضه یورو با محدودیت فروخته می شود. حداقل آستانه ورود می تواند ده ها، صدها و هزاران دلار یا یورو باشد.

حتی اگر به عنوان مثال حداقل دو هزار دلاری را که می توان با آن اوراق یورو گازپروم خریداری کرد در نظر بگیریم، این مبلغ در دسترس همه سرمایه گذاران تازه کار نخواهد بود. بنابراین قیمت بالا می تواند مانعی برای ایجاد یک سبد متنوع باشد.

اوگنی مارچنکو

تحلیلگر Ksenia Lapshina معتقد است که برای تشکیل یک پرتفوی کامل از اوراق قرضه یورو - حداقل یک میلیون روبل - به سرمایه اولیه بزرگی نیاز است. با این پول می توانید 11 تا 13 یورو اوراق قرضه بخرید که اصولاً آنقدرها هم نیست که به درآمد قابل قبولی بسنده کنید و با این پول زندگی کنید.

مالیات

Ksenia Lapshina توضیح می‌دهد که سرمایه‌گذاری که اوراق قرضه یورو را در بورس‌های روسیه معامله می‌کند، در نهایت باید نه تنها مالیات بر درآمد شخصی بر سود و درآمد کوپن بپردازد. سود حاصل از تفاوت نرخ ارز نیز مشمول مالیات خواهد بود که به سود سرمایه گذار باشد، یعنی اگر ارز خارجی در برابر روبل افزایش قیمت داشته باشد.

آیا ارزش سرمایه گذاری در اوراق قرضه یورو را دارد؟

کارشناسان معتقدند که این روش خوبی برای سرمایه گذاری است.

اوراق قرضه یورو را می توان به عنوان ابزاری برای سرمایه گذاران تازه کار طبقه بندی کرد، زیرا اصول اوراق قرضه کاملاً واضح است.

Ksenia Lapshina

"درک" کلمه کلیدی در اینجا است. در هر صورت باید روی ابزارهایی سرمایه گذاری کنید که سازوکار آن برای شما روشن است. Lifehacker مطالب دقیقی در مورد اوراق قرضه، نحوه انتخاب و خرید آنها دارد. این اطلاعات برای اوراق قرضه یورو نیز معتبر است و اگر به فکر سرمایه گذاری در آنها هستید مفید خواهد بود.