ETF چیست و چگونه از آن کسب درآمد کنیم

2024 نویسنده: Malcolm Clapton | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 03:54

این ابزار مالی به شما این امکان را می دهد که به جای سهام جداگانه، با خرید بخشی از پرتفوی از قبل تشکیل شده درآمد دریافت کنید.

ETF چیست؟

مخفف ETF از انگلیسی Exchange-traded fund می آید که به معنای "صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بورس" یا صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بورس است.

اگر قبلاً مطالبی در مورد سرمایه گذاری خوانده اید، احتمالاً با توصیه هایی برای تنوع بخشیدن به سبد سهام خود مواجه شده اید. این بدان معناست که شما باید در سهام چندین شرکت سرمایه گذاری کنید. اگر یکی ورشکست شد، به بقیه امید خواهی داشت.

ETF مجموعه ای از اوراق بهادار است که قبلاً توسط شخصی تشکیل شده است. با سرمایه گذاری در آن، سهام خاصی نمی خرید، بلکه سهمی در این سبد خرید می کنید. یعنی در واقع مالک تمام سهام صندوق شود، البته نه به تنهایی.

مقایسه سرمایه گذاری در ETF با تهیه سالاد مناسب است. می توانید غذای حوضه اولیویه را برای مدت طولانی و سرسختانه برش دهید یا می توانید ظرف را آماده بخرید. ETF در حال حاضر چنین "سالاد سرمایه گذاری" آماده ای است. یک تفاوت خوشایند با Olivier خریداری شده این است که هزینه یک ETF عملاً با هزینه اجزای آن برابر است.

میخائیل کورولیوک، رئیس بخش مدیریت اعتماد IFC Solid JSC

در اصل، یک ETF شبیه یک صندوق سرمایه گذاری متقابل (MIF) است که در آن می توانید بخشی از یک سبد را به همان روش خریداری کنید. اما در مورد صندوق سرمایه گذاری، شما دقیقاً سهم را بدست می آورید و از طریق شرکت مدیریت انجام می دهید. واحدهای ETF سهام هستند و در بورس از طریق کارگزاری یا حساب های سرمایه گذاری فردی (IIS) معامله می شوند. بنابراین، برخلاف صندوق های سرمایه گذاری مشترک، ETF ها را می توان در هر زمانی خریداری کرد.

ETF مانند یک سهم عادی معامله می شود، مظنه ها از ابتدای جلسه معاملاتی هر ثانیه تغییر می کنند. گاهی اوقات به ETF ها سود جزئی پرداخت می شود.

اولگ بوگدانوف، تحلیلگر ارشد در QBF

بر این اساس، آنها از ETF ها مانند سهام عادی درآمد کسب می کنند: ارزان تر می خرند و گران تر می فروشند یا سود سهام دریافت می کنند. دومی معمولاً ETF های ایالات متحده را پرداخت می کند. در موارد دیگر، باید خط مشی صندوق را به دقت بخوانید تا بفهمید برای چه چیزی می توانید درخواست دهید.

چه چیزی ساختار ETF را تعیین می کند

به گفته اولگ بوگدانوف، ETF ها اغلب بر بخش خاصی از بازار مبادلات متمرکز هستند. به عنوان مثال، صندوق های صنعت در بخش بانکداری، فناوری یا خرده فروشی هدف قرار می گیرند، در حالی که صندوق های کالایی در حوزه های مرتبط با نفت، طلا و گاز هدف قرار می گیرند.

سپس ETF هایی وجود دارند که بر شاخص های سهام تمرکز می کنند. شاخص مجموعه‌ای از شرکت‌هایی است که مبدع آن اوراق بهادارشان را با ارزش‌ترین آنها می‌داند. بر این اساس، ETF شاخص، پرتفویی است که سهام این شرکت ها در آن سقوط می کند. به عنوان مثال، محبوب ترین آنها صندوق SPDR S&P 500 است که بر اساس شاخص S&P 500 ایالات متحده است.

بر خلاف همان صندوق سرمایه گذاری مشترک که هر سه ماه یکبار برای آن اعلام می شود، می توانید در هر زمان از ساختار ETF مطلع شوید.

مزایای ETF چیست؟

سادگی

اگر می خواهید سبد سهام خود را بسازید، باید بسیاری از اوراق بهادار را پیگیری کنید تا بفهمید که کدام یک ارزش معامله را دارند. علاوه بر این، موضوع فقط به خرید محدود نخواهد شد، زیرا لازم است به هر شکلی از نرخ ها پیروی کنید، فکر کنید چه زمانی بخریم و چه چیزی بفروشیم.

البته، مانند هر ابزار مالی، در مورد ETF ها نیز ارزش یادگیری بیشتر در مورد اوراق بهادار و تجزیه و تحلیل ساختار پرتفوی را دارد. اما آنها آن را برای شما جمع آوری و متعادل می کنند. شما فقط باید از دانش خود برای انتخاب یک ETF خوب استفاده کنید.

آستانه ورود پایین

در تئوری، شما خودتان می‌توانید هر شاخصی را بگیرید و روی آن سهام بخرید. در عمل این امر مستلزم هزینه زیادی است، زیرا اوراق بهادار ارزان نیستند و قیمت انتشار به چند میلیون می رسد.

اما تقریباً هر کسی می‌تواند بخشی از مجموعه‌ای از این سهام را بخرد. به عنوان مثال، یک سهم FXUS، یک ETF FinEx که از Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index پیروی می کند، 5200 روبل هزینه خواهد داشت.

ریسک کمتر

به عنوان مثال، اگر شخصاً اوراق قرضه سه شرکت را بخرید و به طور مساوی در آنها سرمایه گذاری کنید و یکی از آنها ورشکست شود، یک سوم سرمایه خود را از دست خواهید داد. در یک ETF که از اوراق قرضه تشکیل شده است، صادرکنندگان بیشتری وجود دارد - و پیش‌فرض یکی از آنها به وضوح کارساز نیست.

مهم است که مفاهیم "ریسک کمتر" و "بدون خطر" را اشتباه نگیرید، زیرا همیشه خطر وجود دارد.

شفافیت پورتفولیو

در هر زمان می توانید ببینید از چه چیزی تشکیل شده است.

خطرات ETF چیست؟

میخائیل کورولیوک خاطرنشان می کند که به طور کلی، خطر اصلی و تنها ETF ها دقیقاً مانند هر تصمیم سرمایه گذاری است: ممکن است در مدت زمان تعیین شده برای آن اشتباه باشد. طلا، اوراق قرضه یورو و سهام شرکت های نفتی - همه چیز می تواند ارزان تر شود.

یکی دیگر از معایب ETF ها این است که آنها فقط رایج ترین ایده های سرمایه گذاری را پوشش می دهند. به عنوان مثال، شما نمی توانید ETF های تولید کنندگان بازی های رایانه ای روسی را خریداری کنید، زیرا این مجموعه ای نامشخص از اوراق بهادار است و هیچ کس آن را تشکیل نمی دهد.

با این حال، مجموعه موجود برای بسیاری از سرمایه گذاران، از جمله متخصصان، که در به دست آوردن چنین دارایی هایی در پرتفوی خود تردید ندارند، کاملاً کافی است.

میخائیل کورولیوک

هنگام انتخاب ETF به چه نکاتی توجه کنیم

ساختار نمونه کارها

بدیهی است که شما می خواهید ETF از هیچ جمع آوری شود. صندوق به عنوان یک کل خطرات مشابهی را با ابزارهایی که شامل می شود متحمل می شود.

اما همچنین مهم است که محتوای آن با دوره ای که قرار است برای آن سرمایه گذاری کنید مطابقت داشته باشد. به عنوان مثال، اگر قصد برداشت پول در سه سال را دارید، سرمایه گذاری در یک سبد اوراق قرضه سود بیشتری دارد. آنها پایدارتر هستند، بنابراین شانس برنده شدن از چنین معامله ای بیشتر است. اگر قصد دارید برای مدت طولانی تری سرمایه گذاری کنید، پس منطقی است که در سهام سرمایه گذاری کنید. نرخ آنها می تواند نوسانات شدیدتری داشته باشد، اما در بلندمدت سود بیشتری نشان می دهند.

سود سهام

آنها می توانند یک مکمل خوب برای درآمد شما باشند. از سوی دیگر، اگر صندوق تمام پرداخت‌های حاصل از اوراق بهادار موجود در آن را در رشد پرتفوی سرمایه‌گذاری کند، ممکن است این امر نیز منطقی باشد. در اینجا شما باید انتخاب کنید که چه چیزی برای شما مهمتر است.

اندازه کمیسیون

بدیهی است که شرکت ارائه دهنده - سازمان دهنده صندوق به تشکیل و مدیریت پرتفوی نه بر اساس خیریه مشغول است و برای میانجیگری آن کمیسیون می گیرد.

به عنوان یک قاعده، بالا نیست، هر روز به طور خودکار بدهکار می شود. اندازه کمیسیون در فدراسیون روسیه به طور متوسط حدود 1٪ است. حتی با کارمزد صفر هم در دنیا وجوه وجود دارد.

اوگنی مارچنکو، مدیر E. M. FINANCE

روش تکثیر

تکرار نحوه مدیریت پول در ETF است. می تواند فیزیکی و مصنوعی باشد. در مورد اول، پول به طور مستقیم در سهام یا هر دارایی دیگر سرمایه گذاری می شود، در مورد دوم - در ابزارهای مالی مشتقه، مانند معاملات آتی یا اختیار معامله.

در میان صندوق‌های فلزات گرانبها، صندوق‌های ETF مصنوعی محبوب هستند که وجوه مشتریان را مستقیماً در طلا سرمایه‌گذاری نمی‌کنند، بلکه فقط در مشتقات سرمایه‌گذاری می‌کنند و سعی در تکرار حرکت قیمت دارند. خطرات چنین محصولاتی بسیار بیشتر است.

اوگنی مارچنکو

حجم صندوق

یعنی مبلغی که توسط ETF مدیریت می شود.

هر چه صندوق بزرگتر باشد، سود کمتری دارد، اما این سودآوری پایدارتر است. اندازه مطلوب تحت مدیریت 100-300 میلیون دلار است.

اولگا کوماروفسکایا، رئیس دفتر دعاوی حقوقی، دفتر ثبت اختراع IP

نحوه سرمایه گذاری در ETF

برای خرید سهام یک صندوق، باید یک حساب کارگزاری یا سرمایه گذاری فردی باز کنید. این کار از طریق یک کارگزار انجام می شود. نحوه انتخاب آن و آنچه که باید به دنبال آن باشید در مطالب IIS به تفصیل توضیح داده شده است.