سرمایه گذاری های مخاطره آمیز چیست، مزایا و معایب آنها چیست

2024 نویسنده: Malcolm Clapton | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 03:54

چنین سرمایه گذاری هایی با سودآوری بالا و خطرات کمتر متمایز می شوند.

به چه سرمایه گذاری هایی می گویند ریسک پذیر

نام آنها از کلمه انگلیسی venture گرفته شده است که به معنای "سرمایه گذاری خطرناک" است. و این به خوبی موضوع گفتگو را مشخص می کند. سرمایه گذاری های مخاطره آمیز سرمایه گذاری هایی در یک کسب و کار نوپا یا استارت آپ است که مشخص نیست چه چیزی رشد خواهد کرد و آیا اصولاً رشد خواهد کرد یا خیر. اما ریسک در کمین فرصت های بزرگ است.

شما در حال سرمایه گذاری در یک کسب و کار کاملا جوان هستید که گاهی اوقات حتی در مرحله ایده هم پول جذب می کند، بنابراین خطر سوختن آن بالاست. اما اگر معجزه ای اتفاق بیفتد و شرکت از کار بیفتد، شما یکی از مالکین یک اپل یا Yandex جدید خواهید شد.

ایگور فاینمن متخصص در امور مالی شخصی و مدیریت سرمایه گذاری

نه بانک ها و نه شرکت های لیزینگ آمادگی تامین مالی یک استارت آپ را ندارند و کارآفرینان نوپا اغلب وثیقه ندارند. بنابراین، آنها مجبور می شوند در ازای تأمین سهام در تجارت، از سرمایه گذاران خطرپذیر وام بگیرند.

در صورت موفقیت، قسمت دریافتی برای سرمایه گذاری می تواند با سود زیادی فروخته شود. نمونه های قابل توجهی از شرکت های سرمایه گذاری خطرپذیر عبارتند از Zoom، Uber و Airbnb. به عنوان مثال، هزینه دومی از سال 2008 14 هزار برابر افزایش یافته است.

مزایای سرمایه گذاری خطرپذیر چیست؟

سودآوری بالا

اگر پروژه‌ای که در آن سرمایه‌گذاری کرده‌اید، «شات» باشد، مانند این است که در قرعه‌کشی به جک‌پات رسیده‌اید. به Airbnb فکر کنید. یا مثال دیگری وجود دارد: پیام رسان شرکتی Slack. اکنون این شرکت 18 میلیارد دلار تخمین زده می شود و در مارس 2010 با هزینه متوسط 23.5 میلیون دلار به سرمایه گذاران رسید.

سود بالقوه ممکن است بیش از 1000٪ از وجوه سرمایه گذاری شده باشد. علاوه بر این، در چند سال اول.

ایگور فاینمن

آستانه ورودی پایین (با تفاوت های ظریف)

به گفته این کارشناس، می توانید با مبالغ کم شروع به سرمایه گذاری کنید. اما این بستگی به روشی دارد که برای سرمایه گذاری خطرپذیر انتخاب می کنید. برای شروع، 100، 50 و حتی 30 هزار روبل ممکن است کافی باشد. ما در مورد گزینه های موجود در زیر صحبت خواهیم کرد.

درگیر شدن در یک چیز بزرگ

اگر شرکت به صدر برسد، می توانید به حس مالی خود و این واقعیت که در مراحل اولیه ایده مبتکرانه سازندگان پروژه را در نظر گرفته اید، افتخار کنید.

معایب سرمایه گذاری خطرپذیر چیست؟

ریسک بالا

قانون سرمایه گذاری در اینجا 100٪ کار می کند: هر چه سود بالقوه بالاتر باشد، خطرات بیشتر است. آینده یک استارت‌آپ نامشخص است و احتمال فرسودگی آن زیاد است.

شرکت هیچ تعهدی در قبال شما ندارد و ورشکستگی یک فرآیند معمولی است. هنگام سرمایه گذاری در یک پروژه خطرپذیر، آماده باشید تا از پول سرمایه گذاری شده جدا شوید.

ایگور فاینمن

نیاز به بازی برای مدت طولانی

البته این اتفاق می افتد که شما در پروژه ای سرمایه گذاری کرده اید و به سرعت شتاب بیشتری به دست آورده است - سهم خود را بگیرید و بفروشید. اما به هر حال فردا نخواهد بود. علاوه بر این، اگر عجله کنید، می توانید پول خود را از دست بدهید: توسعه و قدردانی یک داستان طولانی مدت است.

خطر تقلب

به گفته ایگور فاینمن، این یک پدیده نسبتاً رایج در دنیای سرمایه گذاری های خطرپذیر است. به عنوان مثال، اهرام مالی می توانند تحت این پوشش فعالیت کنند. و اگر با چنین چیزی برخورد کنید، پول تضمین می شود که دزدیده می شود. بنابراین، باید پروژه هایی را که قصد دارید با آنها سر و کار داشته باشید، به دقت مطالعه کنید.

چگونه سرمایه گذاری را شروع کنیم

راه های مختلفی برای ورود به یک کسب و کار نوپا یا استارت آپ از طریق سرمایه گذاری خطرپذیر وجود دارد.

از طریق IPO

این اولین فروش عمومی سهام این شرکت (IPO - Initial Public Offering) است. به عنوان یک قاعده، تا این زمان، تا حدودی گذشته است، و سرمایه گذاران می توانند آنچه را که در آن سرمایه گذاری می کنند، ارزیابی کنند.

پس از عرضه اولیه، شرکت عمومی می شود و فعالیت های خود را طبق تمامی قوانین گزارش می دهد.بر این اساس، سرمایه گذار با خرید سهام، سرمایه خود را در توسعه تجارت سرمایه گذاری می کند و امیدوار است که اوراق بهادار افزایش قیمت داشته باشد.

مستقیماً قبل از IPO

می توانید مستقیماً در مراحل اولیه وارد پروژه شوید - به اصطلاح به یک فرشته تجاری تبدیل شوید. البته، برای این شما باید مبالغ زیادی داشته باشید: 10 هزار روبل باعث افزایش شرکت نمی شود.

از طریق یک صندوق سرمایه گذاری

این سازمانی است که بر کار با استارتاپ ها و پروژه های نوآورانه متمرکز است. این صندوق از چندین سرمایه گذار پول جمع آوری می کند و سپس آن را بین پروژه های بالقوه موفق تقسیم می کند.

این استراتژی درستی است: اگر از هر ده استارت‌آپ نه استارت‌آپ سقوط کند و یک استارت‌آپ از کار بیفتد، سود می‌تواند به شما این امکان را بدهد که ضرر کنید و سود کسب کنید. در واقع، این نقطه سرمایه گذاری های سرمایه گذاری خطرپذیر است.

در همان زمان، متخصصان سازمان درگیر تجزیه و تحلیل موفقیت بالقوه پروژه ها هستند. این مهم است، زیرا وجوه اغلب در مراحل اولیه وارد پروژه می‌شوند، زمانی که کسب‌وکار به‌عنوان آن هنوز وجود ندارد.

در حالت ایده آل، اگر استراتژی کار کند، صندوق سود را بین سرمایه گذاران بر اساس سهام آنها تقسیم می کند. با این حال، ایگور فاینمن خاطرنشان می کند که ریسک سرمایه گذاری پول از طریق یک صندوق خطرپذیر بسیار زیاد است، زیرا ممکن است تخصص او کافی نباشد. بنابراین توجه به اعتبار صندوق قابل توجه است.

از طریق پلتفرم های تامین مالی جمعی

در این سایت ها، شرکت ها برای پروژه های خود پول جمع آوری می کنند و نوعی پاداش برای سرمایه گذاری ارائه می دهند. معمولاً در مورد یک محصول یا هدیه صحبت می کنیم. اما گاهی به اسپانسرها وعده سهمی در شرکت داده می شود.

از طریق باشگاه های سرمایه گذار

آنها متفاوت هستند، اما به طور کلی منظور از کار چنین سازمانی انتخاب پروژه های مناسب برای سرمایه گذار، نظارت بر معاملات و دریافت سود برای این کار است. در همان زمان، باشگاه ها فرصتی برای شرکت در معاملات سندیکایی فراهم می کنند که سرمایه گذاران متعددی متحد شوند. نقش آنها در اینجا بیشتر از صندوق های خطرپذیر است.

باشگاه‌های سرمایه‌گذار معمولاً در مراحل اولیه به دنبال استارت‌آپ‌ها هستند که ریسک بالایی را به دنبال دارد. یک تفاوت ظریف نیز وجود دارد.

اغلب کلاهبرداران خود را به عنوان یک باشگاه پنهان می کنند و در آنجا نه پروژه های واقعی، بلکه هوا می فروشند. شما باید تا حد امکان مراقب باشید.

ایگور فاینمن

کجا به دنبال پروژه های سرمایه گذاری خطرپذیر بگردید

اگر تصمیم دارید به تنهایی اقدام کنید، اما هنوز به عنوان یک سرمایه‌گذار که پروژه‌ها در ردیف آنها قرار می‌گیرند، رعد و برق نکرده‌اید، این مواردی است که باید به آن توجه کنید:

• مسابقات راه اندازی - به این ترتیب شما نه تنها در مورد پروژه ها یاد خواهید گرفت، بلکه بلافاصله قادر خواهید بود پتانسیل آنها را مطابق با نتیجه گیری هیئت داوران ارزیابی کنید.
• شتاب دهنده ها و انکوباتورهای کسب و کار - آنها به تجار جوان کمک می کنند، شما نیز می توانید به آنها کمک کنید.
• شبکه‌های اجتماعی - شبکه‌سازی در اینجا می‌تواند بسیار خوب کار کند، زیرا می‌توانید اطلاعات بیشتری را از متخصص روابط عمومی دیگری که چندین استارت‌آپ را اداره می‌کند نسبت به منابع باز دیگر دریافت کنید.
• رسانه های پروفایل - و نه تنها برای خواندن نشریات. به عنوان مثال، Rusbase یک پایگاه داده از استارتاپ هایی دارد که به دنبال سرمایه گذاری هستند.

و به طور کلی بهتر است راه های مختلف کسب اطلاعات را باز کرده و به دنبال پروژه هایی برای سرمایه گذاری در منابع مختلف باشید.