سرمایه گذاری های ESG چیست و چرا اهمیت دارد؟

2024 نویسنده: Malcolm Clapton | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 03:54

به نظر می رسد همه به اکولوژی و برابری اجتماعی فکر می کنند. و این برای سرمایه گذاران خصوصی، و نه تنها سرمایه گذاران مالی، منافعی به همراه دارد.

سرمایه گذاری ESG چیست؟

سرمایه گذاری های ESG سرمایه گذاری های بلندمدت در شرکت هایی هستند که از کره زمین محافظت می کنند، کیفیت زندگی مردم را بهبود می بخشند و به خوبی مدیریت می شوند.

برای یافتن چنین شرکت‌هایی و سرمایه‌گذاری در آنها آسان‌تر بود، سرمایه‌گذاران و طرفداران محیط‌زیست سه عامل را ایجاد کردند که به اختصار ESG نامیده می‌شود: محیط زیست، مسئولیت اجتماعی، حاکمیت شرکتی. در داخل هر کدام نشانگرهای مختلفی دوخته شده است:

• محیطی. این شرکت نباید به سیاره زمین آسیب برساند: تأثیر بدی بر آب و هوا، تولید گازهای گلخانه ای، تخلیه زباله، تخریب جنگل ها، تخلیه منابع طبیعی و استفاده از منابع انرژی تجدید ناپذیر مانند بنزین یا سوخت دیزل.
• اجتماعی. شرکت باید شرایط کاری خوبی را فراهم کند، از سلامت کارکنان محافظت کند، بر ایمنی شغلی و برابری جنسیتی نظارت کند و با تامین کنندگان و مصرف کنندگان روابط برقرار کند.
• حکومت. شرکت باید حقوق و ساختار مدیریتی معقولی داشته باشد، حسابرسی انجام دهد، استراتژی مالیاتی ایجاد کند، به حقوق سهامداران احترام بگذارد و با امنیت داخلی برخورد کند.

شاخص های زیادی وجود دارد، مجموعه خاص بستگی به بخشی از اقتصاد دارد که کسب و کار در آن فعالیت می کند. به عنوان مثال، برای شرکت های نفتی مهم است که عوامل محیطی را در نظر بگیرند، در حالی که برای بانک ها توجه به حاکمیت شرکتی و روابط با مشتری مهم است.

سرمایه‌گذاران نیز انواع مختلفی را برای خود ترجیح می‌دهند.

• سرمایه گذاری های موضوعی برخی از افراد شرکت های سبز را برای سرمایه گذاری انتخاب می کنند. به عنوان مثال، برخی از آنها هزینه ساخت پنل های خورشیدی را تامین می کنند، در حالی که برخی دیگر هزینه تصفیه فاضلاب را تامین می کنند. نتیجه می‌دهد: هزینه چنین شرکت‌های اروپایی در سال‌های 2007-2015 به میزان 448 درصد در مطالعه Eurosif European SRI 2016 افزایش یافت.
• انتخاب مثبت سرمایه گذاران از شرکت هایی حمایت می کنند که در رعایت اصول ESG در صنعت خود بهترین هستند. به عنوان مثال، Sonnedix، تولیدکننده انرژی خورشیدی، نیروگاهی با استانداردهای ضد طوفان در زیرساخت ایجاد کرد که در آن طوفان‌ها به بیش از 0.5 درصد پانل‌های خورشیدی آسیب نرسانند. بر این اساس، این شرکت در بلایای طبیعی کمتر از تولیدکنندگان دیگر ضرر می کند.
• انتخاب منفی سرمایه‌گذاران از سرمایه‌گذاری در شرکت‌ها یا بخش‌هایی که اصول ESG را پشتیبانی نمی‌کنند، خودداری می‌کنند: در تولیدکنندگان الکل، تنباکو، سلاح یا فرآورده‌های نفتی. برای مثال، اگرچه خط لوله دسترسی داکوتا ساخته شد، شرکت اپراتور آن درگیر دعاوی قبایلی بود که از آب سالم محروم بودند. سرمایه گذاران در این شرکت مقداری از پول خود را از دست دادند و یک سرمایه گذار ESG حتی در آن سرمایه گذاری نمی کرد.
• مشارکت مستقیم برخی از سرمایه گذاران شروع به تأثیرگذاری فعال بر شرکت هایی کرده اند که در آنها سرمایه گذاری کرده اند: آنها خواستار تصویب قطعنامه ها و رأی دادن در مورد مسائل زیست محیطی و اجتماعی هستند، حتی مدیریت را برای مدیریت بهتر تغییر دهند.

چرا باید معیارهای ESG را در سرمایه گذاری در نظر بگیرید؟

زیرا شما نمی توانید آنچه را که Sustainable Signals به آن علاقه مند است نادیده بگیرید: علاقه سرمایه گذاران فردی که توسط تأثیر، اعتقاد و انتخاب هدایت می شود. ص 4، گرم 1 نیمی از کل جمعیت ایالات متحده و 70٪ از هزاره های این کشور.

	چند نفر در ایالات متحده به سرمایه گذاری ESG علاقه مند هستند؟	چند هزاره در ایالات متحده به سرمایه گذاری ESG علاقه مند هستند؟
سال 2015	19%	28%
سال 2017	23%	38%
سال 2019	49%	70%

چندین دلیل دیگر وجود دارد که چرا دیگر نمی توان ESG را در استراتژی های مالی نادیده گرفت.

قیمت شرکت‌های ESG افزایش می‌یابد زیرا توسط سرمایه‌گذاران بزرگ حمایت می‌شوند

سرمایه‌گذاران نهادی - شرکت‌های بیمه، صندوق‌ها و بانک‌ها - سرمایه‌گذاری پایدار را ترویج می‌کنند: برنامه‌ریزی سریع تکامل ESG فعال‌ترین است: 91٪ از آنها در حال توسعه استراتژی‌های سرمایه‌گذاری ESG هستند. چنین سازمان هایی از هزاران سرمایه گذار خصوصی پول می گیرند، بنابراین ده ها میلیارد دلار را مدیریت می کنند.به لطف سرمایه گذاران نهادی، میزان سرمایه در سرمایه گذاری های مسئولانه از عوامل ESG در سرمایه گذاری فراتر رفته است. S. 630 تریلیون دلار.

برخی از سرمایه گذاران سازمان های ESG مانند PRI، GSIA، GIIN یا IIGCC را راه اندازی می کنند. فعال ترین انجمن Climate Action 100+ است: شامل بیش از 500 سرمایه گذار است که 55 تریلیون دلار را مدیریت می کنند. آنها می توانند سهام یک شرکت را با سرمایه گذاری بالا ببرند.

شرکت انرژی NextEra با حمایت آنها طی 10 سال 443 درصد رشد داشته است. این به این دلیل است که در سال 2011 اعلام کرد که تولید برق را عمدتاً از منابع تجدیدپذیر آغاز خواهد کرد: باد و خورشید.

مثال دیگر Aedifica است که در املاک و مستغلات پزشکی برای سالمندانی که نیاز به مراقبت دارند سرمایه گذاری می کند. در طول بحران سال 2008 اندکی آسیب دید، اما از آن زمان صندوق های سرمایه گذاری بزرگی در این شرکت سرمایه گذاری کرده اند و 204 درصد رشد کرده است:

اما سهام شرکت های نفتی BP و ExxonMobil در همان 10 سال به ترتیب 41 و 29 درصد کاهش یافت.

شرکت های ESG از دولت ها کمک و مزایا دریافت می کنند

ایالت ها در حال توسعه مشاوره های PRI و قوانین و دستورالعمل های 2021 هستند که شرکت ها را مجبور به افشای معیارهای ESG می کند. بر این اساس، تصمیم گیری برای سرمایه گذاران آسان تر است:

• اتحادیه اروپا طبقه بندی فعالیت های آب و هوایی، دستورالعملی در مورد قوانین گزارش دهی پایداری و الزامی برای در نظر گرفتن عوامل ESG در مشاوره مالی اتخاذ کرده است.
• بریتانیا در حال آماده سازی الزامات برای افشای اطلاعات مالی مرتبط با آب و هوا و دستورالعمل هایی برای انتشار اطلاعات غیر مالی ESG است.
• ایالات متحده در حال بحث در مورد دستورالعمل هایی برای افشای اطلاعات در مورد اثرات زیست محیطی، برابری جنسیتی، و هزینه لابی سیاسی است. همچنین الزاماتی برای در نظر گرفتن فاکتورهای ESG در هنگام ارزیابی ریسک و سودآوری سپرده ها آماده می شود.
• چین سرمایه‌گذاران را تشویق می‌کند تا عوامل ESG را در نظر بگیرند و شرکت‌ها را ملزم می‌کند که آنها را در گزارش‌های خود منتشر کنند.
• روسیه در حال ایجاد مفهومی برای سازماندهی یک سیستم روش‌شناختی در روسیه برای توسعه ابزارهای مالی سبز و پروژه‌های سرمایه‌گذاری مسئولانه، یک طرح انطباق با تغییرات اقلیمی برای سازمان‌های دولتی، دکترین امنیت محیطی و انرژی و پروژه ملی اکولوژی است. کاهش انتشار گازهای گلخانه ای مضر از شرکت ها

دولت ها همچنین به خود شرکت های ESG کمک می کنند - آنها مالیات را معاف یا کاهش می دهند. آنها همچنین در تحقیق و توسعه سرمایه گذاری می کنند یا به محصولات یارانه می دهند.

به عنوان مثال، دولت چین در حال تلاش برای تحرک الکتریکی پس از بحران است: چرا کاهش سرعت خودرو به تقاضای خودروهای برقی برای مقرون‌به‌صرفه‌تر کردن خودروهای الکتریکی تولیدکنندگان محلی آسیب نمی‌زند. خریداران از مالیات خرید معاف هستند و تا 22500 یوان (258000 روبل) اضافه می کنند. اگر یک ماشین الکتریکی مانند Pocco Meimei 29800 یوان قیمت دارد، در واقع باید 7300 یوان بپردازید. همچنین برای تولیدکنندگان سودآور است، زیرا فروش در حال افزایش است و رقابت با مدل های خارجی آسان تر است.

مزایای سرمایه گذاری در پروژه های ESG توسط فرمان دولت 30 آوریل 2019 شماره 541 "در مورد تصویب قوانین ارائه یارانه از بودجه فدرال به سازمان های روسی برای بازپرداخت هزینه های پرداخت درآمد کوپن در اوراق قرضه صادر شده به عنوان" ارائه شده است. بخشی از اجرای پروژه های سرمایه گذاری برای معرفی بهترین فناوری های موجود» و در روسیه. به عنوان مثال، برای اوراق قرضه سبز - اوراق بهاداری که با کمک آنها برای پروژه هایی که به بهبود محیط زیست یا به حداقل رساندن آسیب به طبیعت کمک می کند، پول جذب می کنند. اگر شرکت چنین اوراق قرضه ای قرار دهد، دیگر مجبور نیست از جیب خود بهره بپردازد: دولت درآمد کوپن را به سرمایه گذاران بازپرداخت می کند. و خود سرمایه گذاران می توانند از قیمت اوراق قرضه درآمد کسب کنند:

سرمایه گذاران ممکن است از همکاری با شرکت های سبز خودداری کنند

صندوق های سرمایه گذاری بزرگ در حال حاضر شرکت ها را مجبور به رفتار اخلاقی می کنند:

• سه صندوق بازنشستگی بزرگ ایالت نیویورک عبارتند از: شهردار د بلازیو، کنترلر استرینگر، و متولیان، واگذاری تخمینی 4 میلیارد دلار از سوخت های فسیلی از 4 میلیارد دلار سرمایه گذاری در نفت و گاز، فروش تدریجی سهام این شرکت ها و اهدای پول به شرکت های سبزتر را اعلام کردند.
• بانک سرمایه گذاری گلدمن ساکس، چارچوب سیاست زیست محیطی را برای سرمایه گذاری در توسعه میادین نفت و گاز در قطب شمال رد کرده است.
• گروهی از سرمایه گذاران در شرکت داروسازی Purdue Farma با 2300 دلار تماس تلفنی، Purdue Runs Up Huge Bankruptcy Tab، 400 میلیون دلار ادعای ادعای یک رسوایی مواد مخدر را ارائه کردند.
• سرمایه گذاران تهدید کردند که اگر شرکت نفتی اکسون موبیل آلایندگی های خود را کاهش ندهد، سهام خود را می فروشند و مدیران خود را تغییر می دهند. این شرکت قول داده است که اکسون موبیل، تحت فشار آب و هوا، قصد دارد شدت انتشار گازهای گلخانه ای را تا سال 2025 کاهش دهد تا آن را به نصف کاهش دهد. پس از اعلام این خبر، سهام آن در پنج ماه 46 درصد افزایش یافت:

سرمایه گذاران عاشق مراقبت از دنیا هستند

این یک استدلال ساده است: پول درآوردن از آنچه برای سیاره و بشریت خوب است خوب است.

همانطور که در مقاله Nobility Exchange: چه کسی به سرمایه گذاری های بسیار اخلاقی RBC نیاز دارد و چرا در طول قرن گذشته، مردم شروع به زندگی بهتر کرده اند و با مشکلات جهانی کنار آمده اند، اشاره شد.

دیمیتری الکساندروف مدیر سرمایه گذاری شرکت سرمایه گذاری "یونیور کپیتال".

این به هزاره ها اجازه می دهد تا به ارزش های اساسی مربوط به کیفیت زندگی، حتی در هنگام تصمیم گیری برای سرمایه گذاری، توجه کنند.

نحوه رتبه بندی شرکت ها توسط ESG

سرمایه گذاران منابع مختلفی را مطالعه می کنند و سپس همه را کنار هم می گذارند. اینجاست که متخصصان به دنبال بررسی سرمایه‌گذاری پایدار 2020 می‌گردند. ص 20 برای اطلاعات در مورد سرمایه‌گذاری‌های بالقوه ESG:

وبینارها و/یا کنفرانس ها	64%
ارائه های بازاریابی و / یا مطالعات موردی	54%
سازمان هایی که در مورد توسعه پایدار تحقیق می کنند	53%
رسانه: تلویزیون، روزنامه یا پادکست	42%
تحقیق خود	40%
سازمان های سرمایه گذاری	23%
مشاوران دعوت شده	20%
تنظیم کننده	11%
"ما دنبالش نیستیم"	6%
دیگر	2%

یک سرمایه گذار متوسط می تواند به سه روش ارزیابی کند که یک ارائه دهنده رتبه بندی ESG چه تفاوتی با یک شرکت ESG ایجاد می کند:

• اساسی. صدها معیار ESG را که توسط خود شرکت ها یا ارائه دهندگان داده مانند Bloomberg یا Refinitiv منتشر شده اند جمع آوری کنید. سپس روش خود را برای خرید دارایی توسعه دهید.
• تخصصی. ارزیابی‌های شرکت را برای عوامل خاص ESG بررسی کنید: معیارهای کربن (انتشار گازهای گلخانه‌ای، مصرف برق و جبران آن)، حاکمیت شرکتی یا حقوق بشر. چنین داده‌هایی برای مثال توسط TruCost، Equileap یا پروژه افشای کربن منتشر می‌شوند. این روش برای سرمایه‌گذارانی مناسب است که نمی‌خواهند با پول خود به طور کلی از اخلاق حمایت کنند، بلکه می‌خواهند یک مشکل محدود را حل کنند.
• جامع. از رتبه بندی های ESG ارائه شده توسط شرکت های مالی استفاده کنید. این داده‌های عینی و ذهنی را ترکیب می‌کند: معیارهای عمومی و ارزیابی‌های کارشناسان و تحلیلگران.

تقریباً همه شرکت‌های سرمایه‌گذاری و تحلیلی بزرگ رتبه‌بندی ESG را تشکیل می‌دهند: MSCI، TruValue، Vigeo Eiris و Sustainanalytics. همه مشاغل در جهان به آنجا نمی رسند، اما می توانید مشاغل معروف یا بزرگ را پیدا کنید.

به عنوان مثال، تولیدکننده خودروهای الکتریکی تسلا نمرات بالاتر از میانگین را دارد. این شرکت با حاکمیت شرکتی و قابلیت های تولید پایدار متمایز می شود: پتانسیل توسعه فناوری های سبز و درصد درآمدی که شرکت از آنها دریافت می کند. بر اساس گزارش MSCI ESG Ratings Corporate Search Tool، در همان زمان، تسلا در ایمنی محصول و مدیریت پرسنل شکست خورده است.

شرکت های منابع دارای شاخص های پایینی هستند. بنابراین، گازپروم از نظر فاکتورهای ESG در بین شرکت های نفت و گاز به عنوان دهقان متوسط شناخته شد و در بین تمام شرکت ها در سه ماهه آخر رتبه بندی قرار گرفت. اما، نویسندگان فهرست به رتبه‌بندی ریسک ESG شرکت Sustainanalytics اذعان می‌کنند که مدیریت به خوبی با ESG کار می‌کند:

بهتر است در منابع تحلیلی محلی به دنبال شرکت های کوچک بگردید. به عنوان مثال، شرکت انرژی Enel روسیه توسط آژانس RAEX ارزیابی می شود که رتبه بندی ESG شرکت های روسی رتبه بندی ESG شرکت های روسی و رتبه بندی مناطق ESG مناطق روسیه را جمع آوری کرده است:

مشکل ارزیابی شرکت ها بر اساس ESG چیست؟

سرمایه گذاران هنوز در مورد اینکه ESG را چه چیزی بشمارند و چگونه آن را ارزیابی کنند به توافق نرسیده اند. و ایالت ها تصمیم نگرفته اند که چه کسی و برای چه چیزی مزایای بدهد.

هیچ تعریف پذیرفته شده جهانی از ESG وجود ندارد

تعریف سرمایه گذاری ESG در ابتدای این مقاله تنها یک نسخه است. علاوه بر آن، چندین راه دیگر برای توصیف ESG وجود دارد، و همه چیز در مورد همان عوامل است: اخلاق، پایداری و مسئولیت اجتماعی.

مشکل این است که معیارهای ESG، حتی اگر واضح و قابل اندازه گیری باشند، تقریباً برای هر شرکتی قابل اعمال است. بیایید بگوییم که شبکه اجتماعی فیس بوک دارای رتبه بندی MSCI ESG پایین است، فیس بوک، رتبه بندی FB ESG دلار: اگرچه هیچ تاثیر منفی بر طبیعت وجود ندارد، استراتژی شرکت و حریم خصوصی ضعیف داده ها شبکه اجتماعی را به پایین می کشاند.

بنابراین، سهم بخش‌های مختلف در صندوق‌های ESG عملاً مانند بازار سهام عادی است. به عنوان مثال، برتری شرکت های فناوری و سهم کمی از انرژی - اگرچه این انرژی سبز بود که توسعه ESG را تحت فشار قرار داد:

روش های ارزیابی ESG به طور گسترده ای متفاوت است

بیش از 600 روش برای داده های ESG در جهان وجود دارد: گیج و سردرگم برای ارزیابی یک شرکت توسط ESG، و هر کدام نتیجه خود را نشان خواهند داد. سرمایه گذاران در حال بحث هستند که زمان ایجاد یک سیستم مشترک مانند استانداردهای حسابداری فرا رسیده است. برخی از شرکت های مالی در حال حاضر با وجود انتقادات، پیش نویس های چنین سیستمی، پیش نویس های CFA را با استاندارد ESG می نویسند، اما هنوز تا اجرای مقیاس بزرگ فاصله دارد.

پیامد دیگر این است که شرکت های رتبه بندی معیارهای ESG متفاوتی دارند: برخی انتشار گازهای گلخانه ای از تولید را در لحظه در نظر می گیرند، برخی دیگر - در پویایی. کارمندان بسیار ماهر برای یکی مهم هستند، عدم تبعیض در کار برای دوم مهم است.

در نتیجه، معلوم می شود که برآوردهای همان شرکت متفاوت است. تولید کننده برق NextEra توسط رتبه بندی MSCI MSCI ESG پیشرو در صنعت در نظر گرفته می شود:

اما همین شرکت یک دهقان متوسط قوی از آژانس دیگری است، شرکت Refinitiv Refinitiv ESG امتیاز می‌دهد:

اقتصاددانان MIT همچنین شاهد پراکندگی سردرگمی کل: واگرایی رتبه‌های ESG هستند. آنها خاطرنشان می کنند که این یک مانع بزرگ برای سرمایه گذاری آگاهانه در شرکت های مسئول است. حتی لیستی از 25 شرکت با بیشترین پراکندگی رتبه بندی از آژانس های رتبه بندی بزرگ وجود دارد:

سودآوری شرکت های ESG به روش های مختلفی محاسبه می شود

مزایای سرمایه گذاری در شرکت های ESG نیز به این بستگی دارد که چه کسی، چگونه و چرا. معلوم می شود که سرمایه گذاری های مسئولانه هم سودآور هستند و هم زیان ده.

به عنوان مثال، صندوق شاخص ESG Fidelity در سال 2020 33 درصد رشد کرد. در مقایسه، شاخص عادی S&P Global 1200 در مدت مشابه 23 درصد افزایش یافت:

شرکت‌های ESG نیز بهتر از غلبه بر بحران هستند: پایداری و عملکرد بهتر در بازار. S. 3 در طول سقوط بزرگ بازارها در اوایل سال 2020 خود را نشان داد. آژانس های رتبه بندی به شرکت ها "امتیاز ESG" می دهند، جایی که A - بالاترین رده، E - پایین ترین. تعداد شرکت‌های دسته‌بندی‌های مختلف بین ۱۹ فوریه تا ۲۶ مارس (در مقایسه با شاخص S&P 500) در بازار ایالات متحده ضرر کرده‌اند:

امتیاز ESG	سودآوری
آ	−23, 1%
ب	−25, 7%
S&P 500	−26, 9%
سی	−27, 7%
دی	−30, 7%
E	−34, 3%

برعکس سایر مطالعات سودآوری کمتر شرکت های ESG را در مقایسه با بازار نشان می دهد. بنابراین، گروه مالی و تحلیلی Factor Research داده‌های ESG را ارزیابی کرد: 790 شرکت آمریکایی را با رتبه‌بندی ESG مبهوت و سردرگم کرد. مشخص شد که شرکت‌های ESG نسبت به شرکت‌های سنتی نوسان کمتری دارند (قیمت کمتر از میانگین انحراف دارد)، اما سود کمتری نیز دارند:

گروه سوم مطالعات تأیید می کند که بازده شاخص های ESG با ایالات متحده تفاوت کمی دارد. افزایش نرخ پس انداز از شاخص های سهام عادی. هر دو شاخص هایی هستند که ارزش گروه خاصی از اوراق بهادار را دنبال می کنند. سرویس دیلی شات آنها را با یکدیگر مقایسه کرد: تفاوت زیاد نبود.

بازگشت شاخص ESG به مدت 5 سال	بازگشت شاخص معمولی طی 5 سال
شاخص کل جهان FTSE 4GOOD: 97, 8%	شاخص کل جهان FTSE: 95, 8%
شاخص جهانی MSCI ESG: 57, 4%	شاخص جهانی MSCI: 55, 4%
شاخص جهانی پایداری داوجونز: 78, 9%	میانگین ترکیبی داوجونز: 84, 2%

نحوه سرمایه گذاری در شرکت های ESG

سرمایه گذاری ESG یک کار دشوار است، شما باید جوانب مثبت و منفی را در نظر بگیرید. اما اگر به این سیاره و افرادی که روی آن زندگی می کنند اهمیت می دهید، در اینجا نحوه سرمایه گذاری در شرکت های ESG آورده شده است.

خرید سهام در صندوق ESG

ساده ترین راه خرید سهم در صندوقی است که قبلا دارایی ها را بر اساس معیارهای ESG انتخاب کرده است. انتخاب بستگی به این دارد که کدام بازارهای سهام در دسترس سرمایه گذار هستند:

• مبادلات ایالات متحده آنها 140 ETF با مسئولیت اجتماعی 140 ETF مسئولیت اجتماعی را با بازده های مختلف، مجموعه دارایی ها و اندازه های مختلف معامله می کنند. بزرگترین صندوق ETF iShares ESG Aware MSCI USA با 15 میلیارد دلار دارایی است. در طول سال 47 درصد رشد داشته است.
• بورس اوراق بهادار سنت پترزبورگ. از طریق آن می توانید حدود 80 صندوق خارجی از جمله ESG خریداری کنید. شرط این است که یک سرمایه گذار واجد شرایط باشد که همه توان پرداخت آن را ندارند. این وضعیت ویژه ای است که به دارایی هایی به ارزش شش میلیون روبل یا گواهی مالی ویژه نیاز دارد.
• بورس مسکو. دو صندوق از شرکت های روسی در دسترس سرمایه گذاران عادی است: SBRI (450 میلیون روبل تحت مدیریت) و ESGR (148 میلیون روبل تحت مدیریت).

دیدن اینکه صندوق دقیقاً کدام سهام را خریداری کرده مفید است: اتفاقاً این مجموعه ای از شرکت های دارویی یا فناوری است که فقط به طور رسمی معیارهای ESG را برآورده می کنند.

سهام یا اوراق قرضه ESG را خودتان بخرید

سرمایه گذاران روسی می توانند سهام اکثر شرکت ها را از طریق کارگزار خود خریداری کنند. قبل از خرید، ارزش مطالعه دارد:

• رتبه بندی ها بهتر است چند مورد را بررسی کنید و میانگین رتبه شرکت مورد علاقه خود را برای خود محاسبه کنید. برخی از بزرگترین ارائه دهندگان رتبه بندی رایگان عبارتند از MSCI، Sustainanalytics، Refinitiv و RAEX.
• شاخص ها آنها نشان می دهند که چگونه شرکت های ESG در پویایی توسعه یافته اند: S & P Global، Bloomberg، FTSE Russell. شاخص‌های اصلی برای شرکت‌های روسی «مسئولیت و باز بودن» و «بردار توسعه پایدار» از اتحادیه صنعتگران و کارآفرینان روسیه است.

اوراق قرضه سبز اساساً همان اوراق قرضه معمولی است. تفاوت این است که سرمایه گذاری ها صرف تامین مالی پروژه های زیست محیطی می شود: کاهش انتشار گازهای گلخانه ای، خرید وسایل نقلیه الکتریکی یا بازیافت زباله. در اینجا می توانید آنها را دریافت کنید:

• بخشی در بورس مسکو وجود دارد که در آن یک و نیم دوجین اوراق قرضه سبز و اجتماعی معامله می شود.
• در مبادلات خارجی، یک انتخاب از اوراق مشارکت شرکت یا صندوق، مانند Xtrackers J. P. Morgan ESG USD High Yield Corporate Bond ETF وجود دارد.

به اعتماد سرمایه بدهید

مدیریت اعتماد توافقی است که بر اساس آن سرمایه گذار سرمایه را به یک بانک یا یک شرکت مالی منتقل می کند، آنها آن را سرمایه گذاری می کنند و سود تقسیم می شود.

این استراتژی برای سرمایه گذارانی که آماده سرمایه گذاری چند صد هزار روبل هستند مناسب است - آنها کمتر قبول نمی کنند. بهتر است شرایط و ویژگی های خاص سرمایه گذاری ها را با بانک ها و شرکت های مدیریت بررسی کنید - همه چیز بسیار متفاوت است.

چه چیزی را به خاطر بسپاریم

1. سرمایه گذاری ESG زمانی است که در اوراق بهادار شرکت هایی سرمایه گذاری می کنید که در تلاش برای حفظ طبیعت یا کمک به جامعه هستند.
2. ESG مخفف واژه‌های زیست‌محیطی، اجتماعی، حکومت‌داری است که به‌عنوان «اکولوژی، توسعه اجتماعی و حاکمیت شرکتی» ترجمه می‌شود. اینها گروهی از معیارهای خاص هستند که برای ارزیابی یک کسب و کار استفاده می شوند. هر شاخص حاوی ده ها معیار است. به عنوان مثال، "اکولوژی" شامل تغییرات آب و هوایی، انتشار گازهای گلخانه ای و زباله های صنعتی است.
3. سرمایه گذاری های مسئولانه توسط 90 درصد سرمایه گذاران بزرگ حمایت می شود. آنها 17 تریلیون دلار در شرکت های ESG در سراسر جهان برای سال 2020 سرمایه گذاری کردند.
4. سرمایه گذاران شرکت ها را توسط ESG به روش های مختلف ارزیابی می کنند - آنها رتبه های ویژه، شاخص ها و گزارش های تحلیلگر را مطالعه می کنند.
5. سرمایه گذاری مسئولانه هنوز در حال تکامل است، بنابراین هیچ کس مطمئن نیست که چگونه به درستی عوامل ESG را اعطا و وزن کند. استانداردهای یکسان برای سرمایه گذاران و شرکت ها به تازگی در حال توسعه است.
6. ساده ترین راه برای سرمایه گذاری در یک تجارت ESG، خرید سهم در یک صندوق قابل معامله در بورس یا سهم یک شرکت خاص است.