بازار سهام چگونه کار می کند و برای عضویت چه چیزهایی باید بدانید

2024 نویسنده: Malcolm Clapton | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 03:54

خیلی بیشتر از آن چیزی که به نظر می رسد به دکه های خواربار فروشی یا لباس نزدیک است.

بورس چیست

ارائه یک تعریف دقیق از مفهوم "بازار سهام" دشوار است. رئیس دانشکده اقتصاد و بازرگانی دانشگاه مالی تحت دولت فدراسیون روسیه، اکاترینا بزمرتنایا، خاطرنشان می کند که حتی متخصصان نمی توانند در مورد تفسیر توافق کنند.

در زندگی معمولی، این عبارت به راحتی تداعی کننده فیلم ها است، جایی که مردان جدی کت و شلوار با تلفن تماس می گیرند و چیزی می خرند یا می فروشند و بر سر یکدیگر فریاد می زنند. بسیاری از مردم می دانند که بازار سهام می تواند افزایش یا کاهش یابد، و مورد دوم بسیار هشدار دهنده به نظر می رسد.

اگر وارد جنگل اصطلاحات نشوید، در کلی ترین شکل آن، بازار سهام بازاری است که در آن اوراق بهادار منتشر، فروخته و خریداری می شود. اینها عمدتاً سهام و اوراق قرضه و همچنین سایر برات، چک، سهام سرمایه گذاری، رسید سپرده گذاری و غیره هستند.

Ekaterina Bezsmertnaya رئیس دانشکده اقتصاد و بازرگانی دانشگاه مالی تحت دولت فدراسیون روسیه

برای درک بهتر نحوه عملکرد بازار سهام، کارشناس پیشنهاد می کند یک بازار معمولی را تصور کنید. چندین جزء دارد:

• مکانی که در آن تجارت می کنند - ردیف های فضای باز یا یک ساختمان خاص.
• کالا؛
• شرکت کنندگان در تجارت - فروشندگان و خریداران؛
• تولیدکنندگان کالا - آنها مستقیماً در تجارت شرکت نمی کنند، اما بدون آنها بازار وجود نخواهد داشت.
• نهادهای نظارتی و رویه ها - سازمان های دولتی، قوانین تجارت و غیره.

بازار سهام همه اجزای یکسانی دارد:

• مکانی که در آن تجارت می کنند - بورس اوراق بهادار یا بازار خارج از بورس که معاملات اوراق بهادار مستقیماً بین خریداران و فروشندگان انجام می شود.
• کالا - اوراق بهادار؛
• شرکت کنندگان در تجارت - کارگزاران، دلالان، سرمایه گذاران؛
• تولید کنندگان کالا - شرکت هایی که اوراق بهادار منتشر می کنند.
• نهادهای نظارتی و رویه ها - تنظیم کنندگان بازار سهام، قوانین و سایر مقررات.

کار بورس را مراجع نظارتی تعیین می کنند. آنها به شرکت کنندگان حرفه ای مجوز می دهند و اطلاعات مربوط به رویه های معاملاتی را منتشر می کنند. در روسیه، این کار توسط بانک مرکزی انجام می شود. در ایالات متحده، کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) فعالیت می کند، اگرچه ویژگی های کار آن تا حدودی با رویکرد داخلی متفاوت است.

ولادیمیر ماسلنیکوف معاون QBF

آیا بین بورس و بورس تفاوتی وجود دارد؟

گاهی اوقات از این مفاهیم به عنوان مترادف استفاده می شود ، اما اکاترینا بزمرتنایا خاطرنشان می کند که نمی توان علامت مساوی بین آنها قرار داد ، اگرچه از نظر معنی نزدیک هستند.

صرافی مکانی است که خریدار و فروشنده برای خرید و فروش کالاهای یک دسته خاص با یکدیگر ملاقات می کنند. مبادلات می توانند:

• کالا - آنها نفت، فلزات، محصولات کشاورزی و غیره می فروشند.
• ارز، سهام، مشتقات - معاملات آتی و اختیار معامله بر روی آنها انجام می شود.
• جهانی - بخش های مختلف بر روی آنها عمل می کنند.

به عنوان مثال، صرافی مسکو، بزرگترین صرافی روسیه، یک پلت فرم چند منظوره است که از چندین بازار تخصصی تشکیل شده است.

بازار سهام مفهومی گسترده تر از بورس است. به طور کلی، پس از انتشار، اوراق بهادار را می توان در خارج از طبقات بورس - مستقیماً بین طرفین معامله کرد. اما وقتی صحبت از بورس و سرمایه گذاری های معمولی و غیرحرفه ای در اوراق بهادار به هر شکلی می شود، دائماً به بورس بازمی گردیم.

نحوه عملکرد بورس اوراق بهادار

صرافی تنها یک پلت فرم معاملاتی نیست. چندین عملکرد دیگر نیز دارد، به عنوان مثال:

• اطمینان حاصل کنید که شرکت کنندگان از قوانین پیروی می کنند و هنگام خرید و فروش یکدیگر را فریب نمی دهند.
• حفظ قیمت گذاری منصفانه در تعیین قیمت خرید و فروش دارایی ها؛
• اطمینان از شفافیت و در دسترس بودن اطلاعات در مورد معاملات و اوراق بهادار.

در روسیه این فعالیت فقط توسط یک شرکت سهامی دارای مجوز انجام می شود. توسط بانک مرکزی صادر می شود و همچنین کنترل می کند که آیا همه چیز طبق ضوابط انجام شود یا خیر. در غیر این صورت، تنظیم کننده حق دارد مجوز را پس بگیرد.

صرافی همه را برای معامله نمی پذیرد. این شامل اوراق بهاداری است که بر اساس معیارهای خاصی انتخاب شده اند - فهرست. به عنوان مثال، بورس مسکو دارای سه سطح فهرست بندی است. دارایی اول شامل قابل اعتمادترین دارایی است، سومین دارایی - پذیرفته شده در تجارت است، اما هنوز آنقدر ارزش گذاری نشده است. برای جابجایی بین سطوح، یک شرکت باید بیش از سه سال کار کند، صورت های مالی سالانه ارائه کند و سایر الزامات را برآورده کند.

معامله در بورس اوراق بهادار می تواند مانند فیلم ها از طریق اینترنت یا با حضور مستقیم کارگزاران انجام شود. این قالب هنوز وجود دارد، و همان صرافی مسکو رویکردی ترکیبی را اعمال می‌کند و روش‌های سنتی و آنلاین را ترکیب می‌کند.

چرا برای معامله در بورس به یک کارگزار نیاز دارید؟

فقط اشخاص حقوقی دارای مجوز مناسب مجاز به شرکت در مزایده می باشند. بقیه برای انجام معاملات در بورس به یک واسطه یعنی دلال نیاز دارند.

یک شرکت تخصصی برای شما یک حساب کارگزاری یا سرمایه گذاری انفرادی (IIA) باز می کند و دسترسی به ابزارهایی را برای شما فراهم می کند که با آن می توانید سفارشات خرید و فروش اوراق بهادار را ارسال کنید.

معمولاً برای این کار نصب اپلیکیشن موبایلی را پیشنهاد می‌کنند، اما شرکت‌هایی هم هستند که کندتر از بقیه در تسلط بر دستاوردهای پیشرفت فنی هستند. بنابراین، هنگام انتخاب یک کارگزار، حتما ارزیابی کنید که استفاده از خدمات یک کارگزار چقدر برای شما راحت است.

وظایف کارگزار به افتتاح حساب محدود نمی شود. او بر درآمد شما مالیات می پردازد و اسنادی را برای کسر مالیات تهیه می کند. بسیاری از شرکت ها دوره هایی را برای سرمایه گذاران برگزار می کنند یا خدمات مدیریت دارایی را به مشتریان ارائه می دهند.

آنچه برای معامله در بازار سهام باید بدانید

سرمایه گذاری فرض می کند که شما دائماً در این زمینه درگیر خودآموزی هستید. این یکی از قوانین طلایی است، اما چند تز دیگر کم ارزش تر وجود دارد که شما را از ضررهای غیر قابل توجیه نجات می دهد.

فقط روی ابزارهایی سرمایه گذاری کنید که نحوه کار آنها را درک کنید

اگر قصد سرمایه گذاری در اوراق قرضه را دارید، باید بدانید که درآمد چگونه ایجاد می شود و چه خطراتی دارد. در غیر این صورت باید کمی استراحت کنید و موضوع را مطالعه کنید.

هر چه بازده بیشتر باشد، ریسک بالاتر است

به عنوان مثال، اوراق قرضه وزارت دارایی و سهام یک استارت آپ را در نظر بگیرید. اولی نوعی اوراق بدهی از طرف دولت است که برای مدتی از شما پول می گیرد و در ازای آن قول می دهد که آن را با بهره برگرداند. معمولاً ما در مورد پرداخت های کوچک صحبت می کنیم، اما احتمال عدم دریافت آنها اندک است، زیرا ایالت ها به ندرت ورشکسته می شوند. در نتیجه بازدهی نسبتاً کم با ریسک نسبتاً کم داریم.

این مورد در مورد سهام استارت آپی صدق نمی کند. اگر او قول بدهد، ارزش اوراق بهادار می تواند به ارقام گیج کننده افزایش یابد. در عین حال، شرکت جدید است، بنابراین هر گونه محاسبه اشتباه می تواند قیمت سهام را کاهش دهد. توتال: ما فرصتی برای کسب درآمد خوب داریم، اما در معرض خطر بیشتری نیز هستیم.

اینکه کدام استراتژی بهترین است بستگی به این دارد که شما چه می خواهید و چه چیزی را برای موفقیت احتمالی قربانی می کنید. اما بازدهی بیش از حد بالا همیشه دلیلی برای احتیاط است. اگر کسی به شما قول سود سالانه حتی 50% بدهد، بوی تقلب می دهد.

سرمایه گذاری یک بازی طولانی مدت است

بنابراین نباید روی سودهای سریع حساب کنید.

البته هر اتفاقی ممکن است بیفتد. فرض کنید سهام Zoom را در آستانه همه‌گیری ویروس کرونا خریداری کرده‌اید، آن‌ها را در نوامبر 2020 فروخته‌اید و به جک‌پات رسیده‌اید.

اما اگر ما در مورد سرمایه گذاران مبتدی صحبت می کنیم که هنوز در پیش بینی ها قوی نیستند و قصد دارند از سرمایه گذاری ها پول در بیاورند و نه در حدس و گمان، یعنی فروش مجدد سریع دارایی ها، پس ارزش آن را دارد که روی دوره طولانی تری حساب کنید - حداقل سه. سال ها.

سبد اوراق بهادار نیاز به تنوع دارد

اگر سهام یک شرکت را بخرید، اگر قیمت آنها کاهش یابد، خطر از دست دادن پول زیادی را خواهید داشت. بنابراین، نمونه کارها معمولاً متنوع است، یعنی با مطالب مختلف پر می شود.

برای مثال، اوراق قرضه نسبتاً قابل اعتماد دولت و غول‌های شرکتی، سهام شرکت‌های بزرگ با رشد آهسته و استارت‌آپ‌های نسبتاً پرخطر را ترکیب می‌کند که می‌توانند رشد انفجاری را نشان دهند.

این استراتژی کمک می کند تا به دلیل ترکیبی از شرایط همه چیز را یک شبه از دست ندهید. اگر چیزی در یک سبد دارای تنوع به طور چشمگیری کاهش یابد، سایر اوراق بهادار باید این کاهش را متعادل کنند.

شایان ذکر است در مورد کمیسیون ها و مالیات ها

سرمایه گذاری تنها به کسب درآمد نیست، بلکه مسئولیت آن نیز هست. درآمد حاصل از اوراق بهادار مشمول مالیات است اما با کسر مالیات قابل جبران است.

شما همچنین باید میزان هزینه های خود را برای خدمات کارگزاری پیگیری کنید. گاهی اوقات قیمت های واسطه می تواند تمام سود را بخورد، بنابراین درک به موقع این موضوع و تغییر کارگزار مهم است.