5 راه مطمئن برای از دست دادن پول در سرمایه گذاری سهام

2024 نویسنده: Malcolm Clapton | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 03:54

حدس و گمان بزنید، وام بگیرید و صنایعی را انتخاب کنید که درک نمی کنید. اگر چنین چیزی بسازید بسیار خوش شانس خواهید بود.

1. سرمایه گذاری در دارایی های مبهم

هر سرمایه گذاری بنا به تعریف یک کار ریسکی است، زیرا نمی دانیم در آینده چه اتفاقی برای اقتصاد و تجارت خواهد افتاد. این بدان معناست که ما می توانیم پول را از دست بدهیم. اما اگر کمی نگاه کنید واقعا می توان این خطر را کاهش داد.

ابتدا باید بدانید که دارایی که می خواهید در آن سرمایه گذاری کنید به طور کلی چگونه کار می کند. اگر اینها سهام هستند، دریابید که چرا به آنها نیاز است، چرا افزایش یا کاهش می یابد، سهام رشد چه تفاوتی با سهام سود سهام دارد. در مورد اوراق قرضه هم همینطور است: باید تصور کنید که چرا آنها وجود دارند و چگونه می توان از آنها درآمد کسب کرد.

درک عمیق تر از بازار و تجارت مهم است. شما باید زمان صرف کنید و شرکت را درک کنید: چه کاری انجام می دهد، چگونه اکنون درآمد کسب می کند و چگونه می تواند در آینده درآمد کسب کند، پیش بینی های مالی چیست و تحلیلگران در مورد تغییر قیمت سهام آن چه می گویند. عوامل بسیار بیشتری وجود دارد که بر شرکت ها تأثیر می گذارد، از سیاست و مالیات گرفته تا اخبار و صنایع خاص.

به عنوان مثال، سهام خودروسازان بزرگی مانند تویوتا یا فورد به دلیل کمبود کاهش یافت نجات از طوفان سیلیکونی: چرا صنعت خودرو بیشترین ضربه را خورده است و چگونه خودروسازان و سایر خریداران تراشه می توانند برای کمبودهای نیمه هادی در آینده آماده شوند / KPMG نیمه هادی ها - ویژه موادی که جریان را هدایت می کنند.

خودروهای مدرن لوازم الکترونیکی زیادی دارند و بدون مثلاً ژرمانیوم یا روی نمی توان آنها را مونتاژ کرد. این بدان معناست که هر چه نیمه هادی های موجود در بازار کمتر باشد، خودروهای کمتر و سود تولیدکنندگان آنها کمتر می شود.

اما اگر سرمایه گذار شرایط را درک می کرد، می توانست دو برابر درآمد داشته باشد:

• خرید سهام خودروسازانی که به طور موقت کاهش قیمت پیدا کرده اند: شرکت ها روزی تولید را بازیابی خواهند کرد و تقاضا برای خودروهای جدید بالا خواهد بود.
• برای خرید سهام تولیدکنندگان نیمه هادی که هنوز قیمت آنها افزایش نیافته است: این شرکت ها در حال حاضر پول زیادی به دست می آورند، زیرا مواد برای ماشین ها، رایانه ها و تجهیزات پزشکی مورد نیاز است.

برای از دست ندادن پول چه باید کرد

• نحوه عملکرد دارایی های مالی را مطالعه کنید: سهام، اوراق قرضه یا ETF. فقط زمانی سرمایه گذاری کنید که مکانیسم ها را درک کنید.
• بدانید که چگونه شرکت های مورد علاقه شما، بخش های اقتصاد و کشورهایی که می خواهید در آنها سرمایه گذاری کنید، چیده شده اند.

2. پول قرض گرفته شده را سرمایه گذاری کنید

گاهی اوقات به نظر می رسد که شما در حال حاضر یک نوستراداموس سرمایه گذاری هستید، یا حداقل وارن بافت - شما دقیقا می دانید که بازار سهام چگونه رفتار خواهد کرد. دوست دارم نه تنها پولم را سرمایه گذاری کنم، بلکه وام بگیرم. مثل اینکه، با این حال، سود زیادی خواهد بود، شما سود را شکست خواهید داد و همه چیز را برمی گردانید.

این رویکرد حتی اصطلاح خاص خود را دارد و یک سرویس جداگانه - تجارت حاشیه. این زمانی است که یک سرمایه گذار دارایی ها را از کارگزار خود قرض می گیرد و از آنها برای سرمایه گذاری بر روی تفاوت قیمت سهام استفاده می کند. برای خدمات، باید کمیسیون پرداخت کنید و یک روز دارایی را به کارگزار برگردانید. اما سرمایه گذاری به خصوص در چنین شرایطی یک ریسک است.

از دست دادن پول شما ناراحت کننده است. خرج کردن دیگران فاجعه آمیز است.

به عنوان مثال، سازنده خودروهای الکتریکی تسلا تعداد زیادی 1 دارد. نزولی سهام تسلا: 0 دلار؟ / ترفیس

2. الف مهتا، جی بهوانی. تجزیه و تحلیل صورتهای مالی در تسلا / مجله آکادمی حسابداری و مطالعات مالی

3. گلدمن ساکس: به نظر می رسد تقاضا برای تسلاس به اوج خود رسیده است / Business Insider ورشکستگی یا کاهش تدریجی قیمت سهام را پیش بینی کرده است. از زمان تأسیس در سال 2003، این شرکت بی‌سود بوده است: فصل‌های سودآوری داشت، اما در پایان سال 600-800 میلیون دلار ضرر می‌کرد.

برخی از سرمایه گذاران فکر می کردند که سهام این شرکت قطعا سقوط خواهد کرد، بنابراین از معاملات مارجین کوتاه استفاده کردند. بورس ها اجازه فروش اوراق بهاداری را که سرمایه گذاران مالک آن نیستند، نمی دهند. بنابراین آنها S3 Analytics: TSLA Shorts Down - 4 میلیارد دلار در این هفته / کوتاه‌بینی از کارگزاران سهام خود به قیمت 22 میلیارد دلار قرض گرفتند، آنها را فروختند و منتظر سقوط قیمت‌ها بودند.اگر قیمت سهام تسلا کاهش یابد، سرمایه گذاران سهام سقوط کرده را خریداری کرده، آنها را به کارگزاران بازگردانده و درآمد دریافت می کنند. اما در سال 2020، این شرکت برای اولین بار وارد سود شد و سهام آن 893٪ افزایش یافت.

فرض کنید دو سرمایه گذار روی کاهش قیمت سهام شرکت شرط بندی کرده اند: اولی با پول خود، دومی با وام گرفته شده. در پایان سال 2020، هر دو اشتباه کردند، اما به روش های مختلف شکست خوردند. بیایید زیان آنها را محاسبه کنیم، اما برای سادگی، کمیسیون ها را در نظر نخواهیم گرفت: با آنها، ضررها حتی بیشتر خواهد شد.

سرمایه‌گذار اول 86 دلار دارد، که دقیقاً همان قیمتی است که یک سهم تسلا هزینه می‌کند. با مبلغی که داشت، از یک کارگزار سهم گرفت و منتظر بود تا قیمت پایین بیاید - این اتفاق نیفتاد. در پایان سال، سرمایه‌گذار سهام را دوباره خرید تا بدهی خود را بازپرداخت کند، اما سپس قیمت آن به 768 دلار رسید. به 86 دلار معوق، باید 682 دلار دیگر اضافه شود. دقیقاً به همین دلیل است که معاملات حاشیه خطرناک است: ضرر می‌تواند جدی باشید، حتی اگر نرخ اولیه کم باشد.

سرمایه گذار دوم بیش از حد به خود اعتقاد داشت، بنابراین از کارگزار درخواست ده سهم به مبلغ 860 دلار کرد - به صورت اعتباری، بدون اینکه پول خود را ارائه دهد. تا پایان سال، سرمایه گذار 7680 دلار بدهکار خواهد بود - و ممکن است مجبور شود آپارتمان را فقط برای پرداخت بدهی بفروشد.

برای از دست ندادن پول چه باید کرد

• اگر در بدترین حالت نمی توانید آن را پس بگیرید، هرگز پول قرض گرفته شده را جمع آوری نکنید.
• تصمیم بگیرید که کدام بخش از سبد را می خواهید ریسک و بازده پورتفولیو را به خطر بیندازید: قسمت 1 / موسسه CFA. سرمایه گذاران حرفه ای به ندرت بیش از 3 تا 5 درصد در یک دارایی سرمایه گذاری می کنند.

3. اگر تازه شروع به سرمایه گذاری کرده اید حدس و گمان بزنید

سفته بازی سرمایه گذاری در دارایی ها به منظور فروش مجدد سریع آنها در زمان افزایش یا کاهش قیمت ها است. این کار توسط معامله گرانی انجام می شود که دانش تخصصی، دسترسی به انبوهی از داده ها و شاخص ها دارند.

معامله گران هم در بازار سهام و هم در بازار مشتقه سفته بازی می کنند. دومی قلمرو آنها است، زیرا قراردادهایی با مدت معینی در آن منعقد می شود، عمدتاً آتی و اختیار معامله. فرض کنید یک قرارداد آتی در یک سهام، یعنی قراردادی برای خرید و فروش آنها در آینده، اما به قیمتی که از قبل توافق شده است.

به عنوان مثال، معاملات آتی روی قیمت سهام آئروفلوت وجود دارد. معامله گر می تواند به راحتی آنها را در فوریه 2020 بخرد و منتظر سود باشد: سهام شرکت باید تا تابستان افزایش یابد، زیرا فصل تعطیلات و پروازها آغاز می شود. اما در واقعیت، Aeroflot اتصال پرواز خود را به دلیل بیماری همه گیر از دست داد، این شرکت چیزی عایدش نشد. بنابراین، هم سهام آن و هم قیمت آتی 40 تا 50 درصد کاهش یافت.

حرفه ای ها معمولا در بازار مشتقه معامله می کنند و حتی آنها نیز اغلب اشتباه می کنند. اگرچه معامله گران تمام روز پشت مانیتور خود می نشینند و سیگنال های معاملاتی را تجزیه و تحلیل می کنند، متخصصان به بازار ضرر می کنند. داده ها بسیار متفاوت هستند 1. F. Chague, R. De-Losso, B. Giovannetti. تجارت روزانه برای زندگی؟ / SSRN

2. دی جی جردن، جی دی دیلتز. سودآوری معامله گران روز / مجله تحلیلگران مالی، اما به نظر می رسد 60 تا 99.6 درصد ضرر می کنند. کسانی که پول در می آورند از سرمایه گذاران عادی عقب هستند: معامله گران B. M. Barber، T. Odean دارند. تجارت برای ثروت شما خطرناک است: عملکرد سرمایه گذاری مشترک سهام سرمایه گذاران فردی / مجله مالی 11.4٪ در سال در مقابل 17.9٪ برای کسانی که زمانی در یک شاخص سهام سرمایه گذاری کردند و آن را به مدت یک سال فراموش کردند.

با وجود این، تجارت در هیچ کجا ناپدید نشده است. دو دلیل اصلی وجود دارد. این احتمالاً R. Guglielmo، L. Ioime، L. Janiri است. آیا تجارت پاتولوژیک نوعی اعتیاد نادیده گرفته شده است؟ / اعتیاد و سلامت، شکلی از اعتیاد که هنوز به طور کامل توصیف نشده است، مانند اعتیاد به قمار. بهترین معامله گران عملکرد معاملاتی بهترین معامله گران را به ارمغان می آورند (2021) / کاگلز آنقدر پول برای کارفرمایان خود معامله می کند که ضرر و زیان همکاران بدشانس را پوشش می دهد.

برای از دست ندادن پول چه باید کرد

• دارایی های جذاب را با دقت مطالعه کنید و وقت خود را صرف کسب درآمد کنید.
• سرمایه گذاری میان مدت یا بلند مدت: از یک یا سه سال تا بی نهایت. به عنوان مثال، شاخص سهام S&P 500 برای 100 سال نرخ رشد سالانه مرکب (بازده سالانه) / Moneychimp را 9.53 درصد برای سرمایه گذاران خود به ارمغان آورد. و این برای تورم سکولار و بدون هیچ تجارت دیگری تنظیم شده است.

4. دارایی ها را در کوچکترین نوسانات بازار معامله کنید

برخی از سرمایه گذاران به طور مداوم B. M. Barber، T. Odean را امتحان می کنند. سرمایه گذاران آنلاین: آیا آهسته ها ابتدا می میرند؟ / SSRN بازار سهام را نظارت می کند: نه به خاطر معاملات روزانه، بلکه برای گرفتن لحظه. اگر دارایی های موجود در پرتفوی آنها اندکی رشد کرده باشد ، باید فوراً سود را برطرف کنید ، اگر سقوط کرد ، ضرر را کاهش دهید.

در واقع، این یک فعالیت عصبی است که زمان، انرژی می گیرد و سودآوری را از بین می برد - چنین سرمایه گذارانی تقریباً K. Akepanidtaworn، R. D. Mascio، A. Imas، L. Schmidt را دریافت می کنند. فروش سریع و خرید آهسته: عملکرد اکتشافی و معاملاتی سرمایه گذاران نهادی / SSRN سالانه 3٪ کمتر از همکاران آرام است.

فرض کنید یک سرمایه گذار در بانک Tinkoff سهام دارد. در بهار سال 2020، بنیانگذار شرکت، اولگ تینکوف، بیماری را اعلام کرد - و قیمت سهام طی چند روز 40 درصد سقوط کرد. چهار ماه بعد به سطح قبلی خود بازگشت و یک سال بعد ارزش سهام دو برابر شد.

یک سرمایه گذار دمدمی مزاج برای فروش سهام عجله می کند و پول خود را از دست می دهد. یک فرد آرام تر می تواند وضعیت را تجزیه و تحلیل کند، در طول پاییز بیشتر خرید کند و درآمد بیشتری کسب کند.

نیمی از زیان در معاملات در بازار سهام K. Akepanidtaworn، R. D. Mascio، A. Imas، L. Schmidt هستند. فروش سریع و خرید آهسته: اکتشافات و عملکرد معاملاتی سرمایه گذاران نهادی / تصمیمات اشتباه SSRN در مورد زمان فروش دارایی ها. و این برای حرفه ای هاست. سرمایه گذاران تازه کار به طور متوسط B. M. Barber، T. Odean را مدیریت می کنند. رفتار سرمایه گذاران فردی / SSRN حتی بدتر است.

برای از دست ندادن پول چه باید کرد

• به یاد داشته باشید که دارایی های جذاب به دلیل نوسانات قیمت بدتر نمی شوند. نوسانات بازار از بین خواهد رفت و شرکت به رشد خود ادامه خواهد داد.
• یک سبد متنوع بسازید: در سهام، اوراق قرضه، ETF، املاک و مستغلات و کالاها سرمایه گذاری کنید.
• شرکت هایی را انتخاب کنید که مورد علاقه شما هستند. به اندازه، عملکرد مالی (سود، بدهی، نرخ رشد، پول آزاد)، چشم انداز توسعه، سازگاری با محیط زیست، بخش اقتصاد یا اندازه سود سهام توجه کنید.
• زمان مناسب برای سرمایه گذاری را پیدا کنید که برای شرکت های مختلف متفاوت است. به عنوان مثال، سرمایه گذاری در شرکت های با رشد سریع بر اساس اصل "هر چه زودتر بهتر" و در یک شرکت دارای ارزش بیش از حد - در طول بحران بعدی، زمانی که ارزان تر می شود، ضروری است.

5. بر اساس احساسات عمل کنید

فقط تسلیم خلق و خوی عمومی شوید و عاشق شرکتی باشید که همه درباره آن صحبت می کنند. یا در همه رسانه ها درباره فروپاشی اقتصاد نفتی بخوانید و برای فروش سهام شرکت های نفتی بدوید. این احساسات - امید به کسب درآمد و ترس از دست دادن - تأثیر می گذارد 1. D. Duxbury, T. Gärling, A. Gamble, V. Klass. چگونه احساسات بر رفتار در بازارهای مالی تأثیر می گذارد: تحلیل مفهومی و حساب مبتنی بر احساسات ترجیحات خرید و فروش / مجله اروپایی امور مالی

2. جی گریفیث، ام.ناژند، جی.شن. احساسات در بورس / مجله علوم رفتاری در مورد اقدامات سرمایه گذاران. رفتار عاطفی باعث می شود نوسانات بازار بیشتر شود و سرمایه گذاری ها ریسک بیشتری داشته باشند.

نمونه های زیادی از این راه حل ها وجود دارد. شرکت بیوتکنولوژی Theranos ادعا می کند که یک فناوری آزمایش خون پیشرفتی ایجاد کرده است که نحوه کار آزمایشگاه ها را در سراسر جهان تغییر می دهد.

سرمایه گذاران آنقدر آن را دوست داشتند که سرمایه های بزرگ یک شرکت زیان ده و بدون فروش واقعی را 10 میلیارد دلار ارزش گذاری کردند. درست است ، بعداً معلوم شد که عملاً هیچ تحولی وجود نداشته است.

رسوایی شروع شد، صاحبان Theranos شرکت را منحل کردند و به دلیل کلاهبرداری در دادگاه به پایان رسید و پول سرمایه گذاری شده از بین رفت.

یک مثال کمتر دراماتیک، ارزهای دیجیتال است. به نظر می رسد T. Aste. ساختار بازار ارزهای دیجیتال: ارتباط بین احساسات و اقتصاد / امور مالی دیجیتال، آنها - و حتی بیت کوین - به شدت تحت تأثیر احساسات سرمایه گذار هستند. در یک ماه و نیم، بزرگترین ارز رمزنگاری شده ابتدا پس از توییت های انتقادی ایلان ماسک، بنیانگذار تسلا، 40 درصد سقوط کرد. و پس از پست های خود او در شبکه اجتماعی دوباره 10 درصد رشد کرد.

برای از دست ندادن پول چه باید کرد

• زیاده روی کردن، به خصوص در مواقع بحرانی و صعودی در بازار سهام، احساسی ترین زمان است که هنگام خرید یا فروش دارایی، اشتباه کردن آسان است.
• صبر کنید تا نوسانات به حالت عادی برگردد. سرمایه گذار دریافت نمی کند آیا زمان بندی بازار کار می کند؟ / چارلز شواب از سودهای فوق العاده بالا، اما شما هم مجبور نیستید ریسک کنید.