اگر می خواهید درآمد بیشتری کسب کنید، چرا در ارزهای مختلف سرمایه گذاری کنید

2024 نویسنده: Malcolm Clapton | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 03:54

حداقل به این دلیل که قرار دادن تمام تخم مرغ ها در یک سبد عجیب است.

اینکه چرا فقط در روبل سرمایه گذاری کنید عجیب است

چندین دلیل اصلی وجود دارد.

چون نرخ ارز در نوسان است

ارزها متفاوت هستند: برخی ثابت هستند، برخی دیگر پایدار نیستند. اولی معمولاً شامل ارزهای ذخیره می شود - آنهایی که اغلب در اقتصاد جهانی محاسبه می شوند و توسط بانک های مرکزی کشورهای مختلف خریداری می شوند: دلار، یورو، ین، پوند استرلینگ، فرانک سوئیس و یوان. در مقابل، ارزها در کشورهای فقیر و توسعه نیافته ناپایدار هستند.

برای مثال، ارزش ارزها تحت تأثیر تورم - افزایش عمومی قیمت کالاها یا خدمات است.

بولیوار ونزوئلا تقریباً 3000٪ از ارزش خود را در سال 2020 از دست داد و دلار - 1.36٪.

اگر سرمایه‌گذاری سهام یک شرکت ونزوئلا را برای بولیوار بخرد، تنها به دلیل تورم ضرر خواهد کرد.

روبل از نظر تورم به دلار نزدیکتر از بولیوار است - در طول سال، واحد پول روسیه 4.9٪ از دست داده است. اما روبل چندان ثابت نیست پویایی دلار و یورو در برابر روبل و شاخص های مبادله ای / بانک روسیه به دلایل دیگر: به دلیل تحریم ها در سال 2018، نرخ مبادله آن 13 درصد کاهش یافت. و در ده سال اخیر تقریباً دائماً این گونه نوسان داشته است.

فرض کنید یک سرمایه گذار هر ماه همان مبلغ را برای یک روز بارانی به روبل و دلار واریز می کند. او این پول را در جایی سرمایه گذاری نمی کند، بلکه صرفاً آن را پس انداز می کند. این همان کاری است که تورم با آنها خواهد کرد.

ارز در سال 2011	واحد پول در سال 2021
100 دلار	119.67 دلار
100 روبل	185.55 روبل

قیمت هر دو ارز کاهش یافت، اما قدرت خرید آنها متفاوت بود. نشان می دهد که چه تعداد کالا و خدمات را می توان با مبلغ معینی خریداری کرد. بیایید بگوییم که در سال 2011، صد روبل برای تقریباً سه کیلوگرم گندم سیاه، در سال 2021 - برای کمتر از دو کافی است.

اما حتی دلار آمریکا بیش از برخی ارزهای دیگر ارزش خود را از دست می دهد. تورم سالانه ین ژاپن به عنوان مثال فقط 0.56 درصد است و فرانک سوئیس منفی 0.21 درصد است، یعنی قیمت آن نیز افزایش یافته است.

نقطه ضعف ثبات ارز، سودآوری پایین است. چه خطراتی در هر طبقه دارایی نهفته است؟ / دارایی مورنینگ استار، و هر چه سود بالقوه بیشتر باشد، احتمال زیان بیشتر است. برعکس، سود کم معمولاً به این معنی است که ریسک از دست دادن پول نیز کم است.

سرمایه گذاران دوست ندارند بیش از حد ریسک کنند، اما از کسب یک پنی نیز خوششان نمی آید. بنابراین آنها به تنوع ارزی رسیدند. در پورتفولیوی شما چیست؟ نقش طبقات مختلف دارایی / چارلز شواب: سرمایه گذاران چندین ارز مختلف را انتخاب می کنند که در آنها پول سرمایه گذاری می کنند و از نوسانات نرخ محافظت می کنند.

این منطقی است زیرا ETFهای ارز / چارلز شواب دائماً تحت تأثیر عوامل بسیاری قرار می گیرند:

• تغییر در نرخ بهره؛
• دخالت بانک های مرکزی در اقتصاد؛
• رویدادهای اقتصادی مانند کمبود مواد به دلیل افزایش تقاضا؛
• جریان تجارت بین‌المللی هنگامی که یک کشتی کانتینری کانال سوئز را مسدود می‌کند و زنجیره تامین مختل می‌شود.
• تصمیمات سیاسی؛
• درگیری های بین المللی؛
• بلایای طبیعی.

اگر سرمایه‌گذار فقط در یک ارز سرمایه‌گذاری کند، نمی‌تواند از خود در برابر این خطرات محافظت کند. انتخاب چند ارز به استراتژی بستگی دارد، اما جی پی مورگان، یک بانک سرمایه گذاری، توصیه می کند چرا تنوع ارز مهم است؟ / بانک خصوصی J. P. Morgan حداقل دو یا سه. و همراه با آنها - سرمایه گذاری در کشورها و صنایع مختلف.

زیرا کشورهای مختلف بخش‌های قوی اقتصادی متفاوتی دارند

بازار سهام روسیه بزرگترین و متنوع ترین نیست. در واقع، از سه بخش اقتصاد تشکیل شده است: انرژی، معدن و مالی - آنها شاخص بازار گسترده، مارس 2021 / بورس مسکو 78٪ از ارزش شرکت ها را تشکیل می دهند. این بدان معناست که اگر سرمایه‌گذار یک ETF با سهام روسیه بخرد، در بخش‌های خاصی سرمایه‌گذاری می‌کند.

روسیه منحصر به فرد نیست - اقتصاد تقریباً همه کشورها در جهات مختلف منحرف شده است.به عنوان مثال، حتی در یک اقتصاد متنوع ایالات متحده، بیش از نیمی از بازار سهام توسط شاخص MSCI USA / MSCI در سه بخش اختصاص دارد: فناوری اطلاعات، مراقبت های بهداشتی، و نیازهای ثانویه (ماشین، پوشاک، لوازم خانگی). در چین تقریباً به همین ترتیب، تنها بخش‌های اندکی متفاوت از شاخص MSCI چین: کالاهای مصرفی، شرکت‌های مخابراتی و امور مالی.

در اینجا، همان اصل با ETF ها باقی می ماند: وقتی سرمایه گذار صندوقی را با شرکت های آمریکایی یا چینی به روبل خریداری می کند، دارایی غیر روبلی را به دست می آورد: شرکت ها به دلار یا یوان تسویه می شوند.

سرمایه گذاری در بخش های پیشرو بازار سهام اساساً سرمایه گذاری در کل اقتصاد کشور از جمله پول ملی است. به عنوان مثال، بخش نفت و گاز به تدریج نفت و گاز را پس از COVID-19 از دست می دهد: روز حساب یا عصر جدید فرصت؟ / سرمایه گذاران و سود مک کینزی و شرکت. بر این اساس، کشورهایی که اقتصادشان به نفت و گاز وابسته است، درآمدهای بودجه خود را از دست می‌دهند و ارز در حال ضعیف شدن است. از دست دادن روبل در سال کرونا. چه خبر بعدی / RBC Investments.

در مقابل، بخش فناوری اطلاعات به سرعت در حال رشد است. ایالت هایی که این بخش در آنها قوی است مالیات بیشتری از شرکت ها دریافت می کنند، ارز در حال تقویت است.

این بدان معنا نیست که یک سرمایه گذار باید یکی از امیدوار کننده ترین صنایع را انتخاب کند. برعکس، تجزیه و تحلیل راهنمای مبتدیان برای تخصیص دارایی، تنوع، و تعادل مجدد / U. S. پول کمیسیون بورس و اوراق بهادار در دارایی های مختلف که ارتباط چندانی با یکدیگر ندارند. به همین دلیل، یک سرمایه گذاری ناموفق با سرمایه دوم و سودآور جبران می شود.

حدس زدن اینکه کدام شرکت یا نوع دارایی سودآورتر از سایرین خواهد بود دشوار است. شما می توانید ده ها درصد در سال درآمد داشته باشید یا همان مقدار را از دست بدهید. اما یک سبد متنوع احتمالاً یک میان رده جامد باقی خواهد ماند.

زیرا همه سرمایه گذاری ها با یک ارز در دسترس نیستند

برخی از دارایی های جذاب را نمی توان با روبل یا در بورس های روسیه خریداری کرد. دلایل زیادی برای این وجود دارد: بازار سهام هنوز جوان است. تنظیم کننده سرمایه گذاران را به دو دسته واجد شرایط و فاقد صلاحیت تقسیم می کند - فقط اولی می تواند سهام هر شرکت خارجی را خریداری کند و دومی به چند صد اوراق بهادار خارجی دسترسی دارد. و برخی از شرکت های مالی دریافت مجوز به خاطر سرمایه گذاران روسی را بی سود می دانند.

بنابراین، قانون فدرال 22 آوریل 1996 (در 11 ژوئن 2021 اصلاح شده) شماره 39-FZ "در بازار اوراق بهادار"، ماده 51.1 در منطقه روبل در دسترس نیست:

• سهام شرکت های خارجی که در S&P 500 گنجانده نشده اند. به عنوان مثال، بیش از شش هزار شرکت در دو بورس بزرگ آمریکا، NYSE و NASDAQ معامله می شوند. در بورس های مسکو و سن پترزبورگ حدود یک و نیم هزار شرکت روسی و کمی کمتر از پانصد شرکت خارجی وجود دارد.
• ETF از شرکت های مدیریت دارایی خارجی. یک سرمایه گذار روسی می تواند حدود 30 صندوق قابل معامله در بورس را خریداری کند - پرتفوی دارایی های سرمایه گذاری که توسط متخصصان تشکیل شده است. هزاران چنین وجوهی در بازارهای خارجی موجود است: یک سرمایه‌گذار می‌تواند با انعطاف‌پذیری یک سبد را بر اساس سودآوری، صنعت، جغرافیا یا ارز انتخاب کند.
• اوراق قرضه یورو سایر دولت ها و شرکت های خارجی. ناشران داخلی چنین اوراق بهاداری را منتشر می کنند، اما، برای مثال، شرکت انرژی دانمارکی Ørsted قادر به خرید اوراق قرضه یورو نخواهد بود، در حالی که یک سرمایه گذار می تواند اوراق قرضه سبز Ørsted منتشر کند / Ørsted در سال 4.875٪ در سال به یورو. این تقریباً یک و نیم برابر بیشتر از نرخ اوراق قرضه یورو روسیه است.
• واحدهای صندوق های تامینی یا صندوق های خطرپذیر. این شرکت ها بازده خوبی دارند. به طور متوسط، اینها بهترین راهبردهای صندوق سرمایه گذاری تامینی در سال 2020 بودند / سرمایه گذار نهادی 17، 49٪ در سال به دلار درست بالاتر از شاخص معمول سهام است.
• شرکت در IPO شرکت های خارجی. اگر شرکتی تصمیم بگیرد سهام خود را در بورس عرضه کند، سرمایه‌گذار بدون دسترسی به این بورس نمی‌تواند چیزی بخرد. و به عنوان مثال، در سال 2012 سهام فیس بوک با قیمت 38 دلار سرمایه گذاری نخواهد کرد. در ژوئن 2021، آنها 336 دلار هزینه داشتند: این یک سود 784٪ است.

با این حال، همه این گزینه های سرمایه گذاری برای همه در دسترس نیست: باز کردن حساب با یک کارگزار خارجی با سرمایه 10000 دلار یا بیشتر منطقی است، در غیر این صورت تمام سودآوری توسط کمیسیون ها خورده می شود. ساختار قیمت گذاری کمیسیون کارگزار / کارگزاران تعاملی. علاوه بر این، سرمایه گذاری در خارج از کشور از مالیات معاف نیست، که باید توسط خودتان محاسبه و پرداخت شود.

از سوی دیگر، رهبران صنعت بین المللی بهتر توسعه یافته و گران تر J. R. Kim هستند. غرفه Industry Leader Premium / European Journal of Multidisciplinary Studies. به عنوان مثال، شرکت های فناوری آمریکایی مایکروسافت، فیس بوک یا سیلزفورس صدها درصد رشد کرده اند و پول زیادی برای سرمایه گذاران خود آورده اند. حتی خودروساز چینی ناشناخته جهان چونگ کینگ نیز افزایش قیمت داشته است قیمت سهام Chongqing Sokon Industry Group، 601127 دلار / TradingView، 650٪ برای سال.

شرکت ها از کشورها و صنایع مختلف به شدت در داخل یک کشور و حتی بیشتر در صنعت به هم متصل نیستند. اگر سرمایه‌گذار بخواهد ریسک‌ها را تقسیم کند و درآمد کسب کند، به A. Ilmanen نیاز دارد. بازده مورد انتظار: راهنمای سرمایه گذار برای برداشت بازار به سرمایه گذاری های مختلف پاداش می دهد.

یک جایگزین احتمالی برای دارایی های خارجی، رسیدهای سپرده جهانی است که در بورس های روسیه موجود است. اینها گواهی هایی هستند که مالکیت اوراق بهادار معامله شده در خارج از کشور را تأیید می کنند.

چگونه می توان سرمایه گذاری ها را بر اساس ارزها متنوع کرد

یک سرمایه گذار معمولی روسی چندین گزینه دارد:

• خرید ارز از بانک یا در بورس - تقریباً همه موسسات مالی چنین فرصتی را به مشتریان می دهند. عیب آشکار: پول از اقتصاد بیرون کشیده می شود و دیگر پولی وجود نخواهد داشت. به احتمال زیاد، سرمایه گذار حتی کمی از ارزش خود را به دلیل تورم از دست خواهد داد.
• یک ETF بخرید که حاوی سهام شرکت های خارجی است.
• در شرکت های خارجی از فهرست S&P 500 سرمایه گذاری کنید. آنها در بورس اوراق بهادار مسکو و سنت پترزبورگ موجود هستند.
• سرمایه گذاری در سهام شرکت های صادرکننده روسیه. آنها در بورس های روسیه ثبت و معامله می شوند، اما به ارزهای خارجی درآمد دارند و در برابر نوسانات نرخ مبادله روبل چندان مستعد نیستند.

آنچه ارزش یادآوری را دارد

1. تورم و نوسانات نرخ ارز به طرق مختلف بر ارزها تأثیر می گذارد. روبل طی ده سال نیمی از ارزش خود را از دست داده است، دلار چند درصد کاهش یافته است.
2. کشورهای بزرگ در بخش های خاصی از اقتصاد تخصص دارند. سرمایه‌گذاری که روی رهبران بازار با ارزهای مختلف سرمایه‌گذاری می‌کند، بیشتر از سرمایه‌گذاری‌هایی که تنها از یک کشور حمایت می‌کنند، درآمد دارد.
3. یک سبد سرمایه گذاری متنوع از مشکلات یک ارز، شرکت یا کشور خاص جلوگیری می کند.
4. برخی از گزینه های سرمایه گذاری سودآور به روبل و در روسیه در دسترس نیستند. چنین گزینه هایی توسط کارگزاران خارجی ارائه می شود، اما سرمایه اولیه مورد نیاز است.